“科创板八条”发布后，首家未盈利企业IPO获受理

　　11月29日，上交所官网夸耀，西安奕斯伟材料科技股份有限公司（简称“西安奕材”）科创板IPO央求获上交所受理。上海证券报记者考究到，这是“科创板八条”发布以来，上交所受理的首家未盈利拟IPO企业。据查，公司旧年投后估值达200亿元东谈主民币。

　　业内东谈主士以为，西安奕材IPO申报获受理体现了本钱市集对守旧新质坐褥力，守旧具相关键中枢时候、市集后劲大、科创属性高出的未盈利科技型企业的轨制包容性。

　　西安奕材关连负责东谈主亦向记者示意，这次刊行上市将有助于公司进一步优化范畴效应，加快时候迭代，打造新质坐褥力，落实国度紧要计谋，推动入口替代，为实体经济发展赋予科创能源。

　　动作“科创板八条”发布后上交所受理的首家未盈利拟IPO企业，西安奕材“硬科技”定位高出，转换性较强。

　　招股书（申报稿）夸耀，西安奕材专注于12英寸硅片的研发、坐褥和销售。基于限度2024年三季度末产能和2023年月均出货量统计，公司在国内12英寸硅片厂商中排行起首，相应产能和月均出货量同期天下占比辞别约为7%和4%。

　　这次IPO，西安奕材拟募资49亿元，用于西安奕斯伟硅产业基地二期技俩。公司先容称，该募投技俩为公司50万片/月产能的第二工场，已于2024年说明投产，策动2026年达产。此前，公司50万片/月产能的第一工场已于2023年达产。

　　现在，通过期候更正和遵循擢升，西安奕材已将第一工场50万片/月产能擢升至60万片/月以上，若技俩顺利达产，公司届时第一、第二两个工场打算可收场120万片/月产能，公司天下市集份额瞻望将跳跃10%，置身天下12英寸硅片头部厂商。

　　“公司通过本次上市召募资金征战的第二工场，将进一步开拓国际客户，攻关先进际代DRAM、2YY层以上NAND Flash和更先进制程逻辑芯片所需12英寸硅片，握续擢升家具和时候端的中枢竞争力。”西安奕材在招股书中判辨。

　　记者考究到，西安奕材这次“闯关”科创板，礼聘科创板第四套圭臬申报上市，即“瞻望市值不低于东谈主民币30亿元，且最近一年交易收入不低于东谈主民币3亿元”。

　　2021年至2023年，西安奕材累计研发干预为4.20亿元；公司交易收入从2021年的2.08亿元增至2023年的14.74亿元，复合增长率达到166%；限度2024年9月末，公司已获授权发明专利打算486项。相关概念均适合《科创属性评价带领（试行）》相应圭臬。

　　从股权架构上看，奕斯伟集团为公司控股推动，与其一致举止东谈主径直限度公司24.93%的股份。公司实践限度东谈主为王东升、米鹏、杨新元和刘还平，四东谈主径直和辗转限度公司控股推动奕斯伟集团打算67.92%的股权。

　　值得考究的是，西安奕材推动榜包含不少“明星推动”。据清楚，公司共有4名国有推动，辞别为国度集成电路产业投资基金二期股份有限公司（下称“二期基金”）、建投投资、建银国际、国开科创，握股比例辞别为7.50%、1.00%、0.73%、0.25%。与此同期，陕西集成电路基金为西安奕材握股5%以上的主要推动之一，握股比例达9.06%。

　　在2023年5月公司C2轮融资中，二期基金等8名投资者以货币23.00亿元认购新增股本，对应投前估值177.05亿元。

　　业内东谈主士以为，未盈利企业上市一直是本钱市集关爱的焦点。动作新“国九条”的配套纪律，“科创板十六条”与“科创板八条”齐将守旧具相关键中枢时候、市集后劲大、科创属性高出的优质未盈利科技型企业上市动作错误的举措，为具有典型新质坐褥力未盈利的科技型企业刊行上市提供了更为包容和守旧的政策环境。

　　“这次上交所受理西安奕材科创板IPO央求，充分标明本钱市集对国度计谋行业优质企业上市融资的守旧，做事国度转换运行发展计谋，助力科技自立自立，是科创板的初心和职责。”上交所关连负责东谈主示意。

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职守裁剪：李江丽