招商资管北证50成份指数发起A,招商资管北证50成份指数发起C: 招商资管北证50成份指数型发起式证券投资基金招募说明书

 招商证券资产管理有限公司 招商资管北证 50 成份指数型发起式   证券投资基金招募说明书  基金管理东说念主：招商证券资产管理有限公司   基金托管东说念主：招商银行股份有限公司        二零二四年十月 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金                                                                                                         招募说明书                                                               目              录 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金                招募说明书                      迫切教导   本基金经中国证券监督管理委员会 2024 年 5 月 29 日证监许可【2024】852 号文注册召募。   基金管理东说念主保证招募说明书的内容信得过、准确、无缺。本招募说明书经中国 证监会注册，但中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的投资价 值和商场出息作念出骨子性判断或保证，也不标明投资于本基金莫得风险。   本基金投资于证券商场，基金净值会因为证券商场波动等因素产生波动。投 资者在投本钱基金前，需全面意志本基金产物的风险收益特征和产物特性，充分 议论自身的风险承受智商，感性判断商场，自主判断基金的投资价值，对投本钱 基金的意愿、时机、数目等投资行动作念出落寞决策，并自行承担投资风险。投资 者根据所持有的基金份额享受基金的收益，但同期也需承担相应的投资风险。投 本钱基金可能遇到的风险包括：商场风险，运作管理风险，流动性风险，本基金 特定风险，本基金法律文献中触及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险 评级可能不一致的风险过头他风险等。   本基金为股票型基金，表面上其预期风险及预期收益水平高于搀和型基金、 债券型基金和货币商场基金。本基金主要投资于标的指数成份股过头备选成份股， 具有与标的指数访佛的风险收益特征。   本基金投资北京证券交游所股票，将承担因投资标的、商场轨制以及交游规 则等各别带来的独到风险。   本基金为指数基金，投资者投资于本基金可能面对追踪舛讹欺压未达约定目 标、指数编制机构住手服务、成份股停牌等潜在风险。   本基金可投资资产救助证券，主要存在与基础资产干系的风险、与资产救助 证券干系的风险、与专项谋划管理干系的风险和其他风险。   本基金可投资股指期货，需承受投资股指期货带来的商场风险、信用风险、 操立场险和法律风险等。本基金可投资国债期货，可能面对商场风险、基差风险、 流动性风险。   本基金可参与融资业务，将面对杠杆效应放大风险、担保智商及限制交游风 险和强制平仓风险。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金            招募说明书   本基金可参与转融通证券出借业务，面对的风险包括但不限于流动性风险、 信用风险、商场风险和其他风险。   本基金可投资国内照章刊行上市的存托凭证，基金净值可能受到存托凭证的 境外基础证券价钱波动影响，与存托凭证的境外基础证券、境外基础证券的刊行 东说念主及境表里交游机制干系的风险可能径直或曲折成为本基金风险。本基金可根据 投资策略需要或商场环境的变化，遴荐将部分基金资产投资于存托凭证或遴荐不 将基金资产投资于存托凭证，基金资产并非势必投资存托凭证。   本基金为发起式基金，《基金合同》胜利之日起三年后的对应日，若基金资 产净值低于 2 亿元，《基金合同》自动断绝，且不得通过召开基金份额持有东说念主大 会延续基金合同期限。若届时的法律律例或中国证监会轨则发生变化，上述断绝 轨则被取消、更动或补充，则本基金不错参照届时有用的法律律例或中国证监会     《基金合同》胜利满三年后基金连续存续的，连气儿 50 个就业日出现基 轨则履行。 金份额持有东说念主数目起火 200 东说念主或者基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金合 同断绝，不需召开基金份额持有东说念主大会。基金份额持有东说念主可能面对基金合同提前 断绝的不笃信性风险。   当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回恳求时，基金管理东说念主履行相应 表率后，不错启用侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书的关联章节。侧 袋机制实施期间，基金管理东说念主将对基金简称进行特殊艳丽，并不办理侧袋账户的 申购赎回。请基金份额持有东说念主仔细阅读干系内容并情绪本基金启用侧袋机制时的 特定风险。   基金管理东说念主依据干系法律律例，经称职窥伺、进行了充分的评估论证、履行 了必要的决策表率，现将份额登记、估值核算等业务寄托给基金服务机构——招 商证券股份有限公司负责日常运营；基金管理东说念主需依期了解基金服务机构的东说念主员 配备情况、业务操作的专科智商、业务阻滞按序、软硬件设施等基本运作情况， 以保证平静业务发展的现实需求；如前述提供份额登记、估值核算的基金服务机 构发生变更的，基金管理东说念主需另行发布干系公告。若基金份额持有东说念主不同意管理 东说念主变更基金服务机构的，自公告之日起 10 日内不错赎回其持有的全部基金份额， 若基金份额持有东说念主自公告之日起 10 日后连续持有全部或部分基金份额的，视为 其同意基金管理东说念主变更基金服务机构。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金           招募说明书    基金的过往事迹并不预示其畴昔发达。基金管理东说念主管理的其他基金的事迹并 不组成对本基金事迹发达的保证。基金管理东说念主提醒投资东说念主基金投资的“买者欢悦” 原则，在投资东说念主作念出投资决策后，基金运营现象与基金净值变化导致的投资风险， 由投资东说念主自行包袱。当投资东说念主赎回时，所得或会高于或低于投资东说念主先前所支付的 金额。    基金管理东说念主依照恪称职守、老诚信用、严慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。    投资有风险，投资东说念主应当负责阅读基金合同、基金招募说明书、基金产物资 料概要等信息裸露文献，自主判断基金的投资价值，自主作念出投资决策，自行承 担投资风险。    本基金标的指数为北证 50 成份指数。    （1）样本空间    北证 50 指数样本空间由在审核截止日同期平静以下条件的北交所上市公司 证券组成： 刊行总市值特别 100 亿元的除外；待北交所上市满 12 个月的上市公司证券数目 达 200 只至 300 只后，上市时辰调整为特别 12 个月；    （2）选样方法    北证 50 指数样本按照以下方法遴荐经营现象素雅、无非法违章事件、财务 呈报无首要问题、价钱无显现畸形波动或商场专揽的上市公司证券： 除排行后 20%的证券； 的证券，组成最新一期北证 50 指数样本。    关联标的指数具体编制决策及成份股信息详见中证指数有限公司网站，网址 为：www.csindex.com.cn。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金            招募说明书                    第一部分        引子   本招募说明书依据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金 法》”）、     《公开召募证券投资基金运作管理办法》                      （以下简称“《运作办法》”）、                                    《公 开召募证券投资基金销售机构监督管理办法》                    （以下简称“《销售办法》”）、                                  《公开 召募证券投资基金信息裸露管理办法》                 （以下简称“《信息裸露办法》”）、                                 《公开募 集通达式证券投资基金流动性风险管理轨则》（以下简称“《流动性风险管理规 定》”）、《公开召募证券投资基金运作勾引第 3 号——指数基金勾引》（以下简称 “《指数基金勾引》”）和其他关联法律律例的轨则以及《招商资管北证 50 成份指 数型发起式证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。   本招募说明书汇报了招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金的投 资办法、投资策略、风险、费率等与投资者投资决策关联的全部必要事项，投资 者在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。   基金管理东说念主承诺本招募说明书不存在职何乌有纪录、误导性述说或者首要遗 漏，并对其信得过性、准确性、无缺性承担法律使命。本基金是根据本招募说明书 所载明的贵府恳求召募的。本基金管理东说念主莫得寄托或授权任何其他东说念主提供未在本 招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。   本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同 是轨则基金合同当事东说念主之间权利义务关系的基本法律文献，如本招募说明书内容 与基金合同有突破或不一致之处，均以基金合同为准。基金投资东说念主自依基金合同 取得基金份额，即成为基金份额持有东说念主和基金合同确当事东说念主，其持有基金份额的 行动自身即标明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同过头 他关联轨则享有权利、承担义务。基金投资东说念主欲了解基金份额持有东说念主的权利和义 务，应详备查阅基金合同。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金                    招募说明书                    第二部分        释义   在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：         《基金合同》：指《招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投 资基金基金合同》及对基金合同的任何有用更正和补充 和补充 券投资基金招募说明书》过头更新 金基金产物贵府概要》过头更新 金基金份额发售公告》 司法解释、行政规章以过头他对基金合同当事东说念主有拘谨力的决定、决议、文牍等 会第五次会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届宇宙东说念主民代表大会常务委员 会第三十次会议更正，自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十 二届宇宙东说念主民代表大会常务委员会第十四次会议《宇宙东说念主民代表大会常务委员会 对于修改等七部法律的决定》修正的《中华东说念主民共和国 证券投资基金法》及颁布机关对其频频作念出的更正 施的《公开召募证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其频频作念出 的更正     《信息裸露办法》：指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同庚 9 月 1 日 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金                    招募说明书 实施的，并经 2020 年 3 月 20 日中国证监会《对于修改部分证券期货规章的决 定》修正的《公开召募证券投资基金信息裸露管理办法》及颁布机关对其频频作念 出的更正 的《公开召募证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其频频作念出的更正       《流动性风险管理轨则》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同庚 10 月 1 日实施的《公开召募通达式证券投资基金流动性风险管理轨则》及颁布机关 对其频频作念出的更正       《指数基金勾引》：指中国证监会 2021 年 1 月 22 日颁布、同庚 2 月 1 日 实施的《公开召募证券投资基金运作勾引第 3 号——指数基金勾引》及颁布机关 对其频频作念出的更正 务的法律主体，包括基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金份额持有东说念主 正当登记并存续或经关联政府部门批准确立并存续的企业法东说念主、行状法东说念主、社会 团体或其他组织 投资者境内证券期货投资管理办法》及干系法律律例轨则使用来自境外的资金进 行境内证券期货投资的境外机构投资者，包括及格境外机构投资者和东说念主民币及格 境外机构投资者 资金提供方以及法律律例或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东说念主的 合称 东说念主 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金                 招募说明书 办理基金份额的申购、赎回、调治、转托管及依期定额投资等业务 证监会轨则的其他条件，取得基金销售业务经验并与基金管理东说念主缔结了基金销售 服务公约，办理基金销售业务的机构 投资东说念主基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的说明、算帐和结 算、代理披发红利、建立并撑持基金份额持有东说念主名册和办理非交游过户等 理有限公司或接受招商证券资产管理有限公司寄托代为办理登记业务的机构 管理的基金份额余额过头变动情况的账户 构办理认购、申购、赎回、调治、转托管及依期定额投资等业务而引起的基金份 额变动及结余情况的账户 基金管理东说念主向中国证监会办理基金备案手续收场，并取得中国证监会书面说明的 日历 产算帐收场，算帐结果报中国证监会备案并给以公告的日历 不得特别 3 个月 交游日 通达日 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金        招募说明书     《业务国法》：指由基金管理东说念主制定并频频更正的、表率基金管理东说念主所管 理的通达式证券投资基金登记方面的业务国法，由基金管理东说念主和投资东说念主共同谨守 请购买基金份额的行动 请购买基金份额的行动 定的条件要求将基金份额兑换为现金的行动 轨则的条件，恳求将其持有基金管理东说念主管理的、某一基金的基金份额调治为基金 管理东说念主管理的其他基金基金份额的行动 持基金份额销售机构的操作 购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资东说念主指定银行账 户内自动完成扣款及受理基金申购恳求的一种投资方式 加上基金调治中转出恳求份额总额后扣除申购恳求份额总额及基金调治中转入 恳求份额总额后的余额）特别上一通达日基金总份额的 10% 行进款利息、已收场的其他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的量入为用 款项过头他资产的价值总和 值和基金份额净值的过程 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金         招募说明书 刊及《信息裸露办法》轨则的互联网网站（包括基金管理东说念主网站、基金托管东说念主网 站、中国证监会基金电子裸露网站）等媒介 基金份额分为不同类别。种种别基金份额分别建立基金代码，分别计较和公布基 金份额净值和基金份额累计净值 类别基金资产入网提销售服务费的基金份额 本类别基金资产入网提销售服务费的基金份额 基金份额持有东说念主服务的用度 运作，由基金管理东说念主、基金管理东说念主鼓动、基金管理东说念主高等管理东说念主员或基金经理（指 基金管理东说念主职工中照章具有基金经理经验者，包括但不限于本基金的基金经理， 下同）等东说念主员承诺认购一定金额并持有一依期限的证券投资基金 管理东说念主固有资金、基金管理东说念主高等管理东说念主员或基金经理等东说念主员的资金。发起资金 认购本基金的金额不低于 1000 万元，且发起资金认购的基金份额持有期限自基 金合同胜利日起不少于 3 年 金份额持有期限不少于 3 年的基金管理东说念主鼓动、基金管理东说念主、基金管理东说念主高等管 理东说念主员或基金经理等东说念主员 以合理价钱给以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交游日以上的逆回购 与银行依期进款（含公约约定有条件提前支取的银行进款）、停牌股票、流通受 限的新股及非公开刊行股票、资产救助证券、因刊行东说念主债务背约无法进行转让或 交游的债券等 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金          招募说明书 值的方式，将基金调整投资组合的商场冲击成老实拨给现实申购、赎回的投资者， 从而减少对存量基金份额持有东说念主利益的不利影响，确保投资东说念主的正当权益不受损 害并得到平允对待 台向中国证券金融股份有限公司出借证券，中国证券金融股份有限公司到期奉赵 所借证券及相应权益补偿并支付用度的业务 账户进行处置算帐，目的在于有用阻滞并化解风险，确保投资者得到平允对待， 属于流动性风险管理器具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账 户称为侧袋账户 致公允价值存在首要不笃信性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准 备仍导致资产价值存在首要不笃信性的资产；（三）其他资产价值存在首要不确 定性的资产 件 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金                  招募说明书                  第三部分      基金管理东说念主    一、基金管理东说念主概况    称号：招商证券资产管理有限公司（简称“招商资管”）    住所：深圳市前海深港配合区南山街说念听海通衢 5059 号前海鸿荣源中心 A 座 2501    办公地址：深圳市福田区福华一皆 111 号招商证券大厦 17-18 层    法定代表东说念主：易卫东    成立日历：2015 年 4 月 3 日    批准确立机关及批准确立文号：《对于核准招商证券股份有限公司确立资产 管理子公司的批复》（证监许可〔2015〕123 号）    组织花式：有限使命公司    注册本钱：10 亿元东说念主民币    存续期限：不时经营    电话：95565    传真：0755—82960494    接洽东说念主：张远琦    股权结构：               鼓动称号              股权比例           招商证券股份有限公司               100%    二、基金管理东说念主主要东说念主员情况    （1）张良勇 先生 限公司研究发展中心副总监（总监级）；2022年3月至2023年5月，任招商致远资 本投资有限公司董事；2022年1月至2023年4月任招商证券股份有限公司研究发展 中心总监；2021年4月至2023年6月兼任招商证券股份有限公司研究发展中心研究 部总经理；2020年6月至2022年1月任招商证券股份有限公司研究发展中心副总监 （摆布就业）；2016年7月至2020年6月任招商证券股份有限公司研究发展中心总 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金                 招募说明书 经理；2014年6月至2021年4月兼任招商证券股份有限公司研究发展中心研究一部 总经理；2012年4月至2016年6月任招商证券股份有限公司研究发展中心联席总经 理；2009年4月至2012年3月任招商证券股份有限公司研究发展中心副总经理、管 理委员会副主任；2008年4月至2009年4月任招商证券股份有限公司研究发展中心 管理委员会副主任；2003年6月至2008年3月任招商证券股份有限公司研究发展中 心分析师。   张先目生别于1995年7月、2002年6月取得上海交通大学机械制造工艺与诱导 专科工学学士学位、中南财经政法大学国民经济学专科经济学硕士学位。   （2）易卫东 先生 券股份有限公司托管部总经理；2015年5月至2019年4月任招商资管副总经理； 理；2009年4月至2012年4月，任招商证券股份有限公司风险欺压部总经理；2008 年4月至2009年4月，任招商证券股份有限公司风险欺压部副总经理（摆布就业）； 至2007年8月任招商证券股份有限公司风险管理部总监助理；2002年10月至2006 年3月任招商证券股份有限公司风险管理部系统开发与分析部经理、高等经理； 部电脑岗、振华路营业部电脑部主任；1996年9月至1996年12月任深圳眺望城多 媒体电脑公司系统开发部职员。   易先目生别于1993年7月、1996年6月取得武汉科技大学工学学士学位、华中 科技大学工学硕士学位。   （3）熊志钢 先生 管董事。2019年12月至2022年4月担任招商资管总经理；2021年11月至2022年5月 代行董事长职责；2019年5月至2019年12月任公司监事；2017年5月至2020年10月， 任招商证券股份有限公司职工代表监事；2017年12月至2019年12月，任招商证券 股份有限公司稽核部总经理；2017年12月至2019年12月，任招商证券投资有限公 司监事；2015年至2017年任招商资管合规总监、首席风险官、董事会秘书；自2014 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金               招募说明书 年10月至2015年4月任职招商资管筹备组；2003年9月至2014年8月担深圳证监局 干部、副处长，自2000年7月至2003年8月任华为技巧有限公司财料理理部财务经 理。   熊先目生别于2000年6月、2007年7月取得南开大学审计学专科经济学学士学 位及北京大学金融学专科硕士学位，熊先目生别于2004年12月、2001年11月、2001 年11月、2004年5月取得中国注册司帐师协会授予的中国注册司帐师经验、中国 里面审计师协会授予的中国里面审计师经验、国外里面审计师协会授予的国外内 部审计师（IIA）经验及中国财政部授予的中级司帐师职称。   （4）张兴 先生 风险官；2024年3月于今，任招商证券股份有限公司合规总监；2024年2月于今， 任招商证券股份有限公司首席风险官；2023年9月于今，任招商证券股份有限公 司总裁助理；2021年4月于今，任招商证券股份有限公司风险管理中心总监；2024 年5月于今，兼任招商证券股份有限公司风险管理中心风险管理部总经理；2023 年9月至2024年1月，任招商证券股份有限公司运营管理中心总监；2013年1月至 月，任招商证券股份有限公司法律合规部总经理；2002年3月至2008年4月，任招 商证券股份有限公司风险欺压部副总经理；2000年5月至2002年3月，任招商证券 股份有限公司东门南路营业部投资照料人；1998年4月至2000年5月，任港澳证券深 圳营业部经理；1997年9月至1998年4月，任职于中海发展（上海）有限公司。   张先生1997年毕业于上海财经大学，获金融学学士学位；2004年毕业于复旦 大学（在职攻读），获硕士学位。   （5）杜凯 先生 富管理及机构业务总部副总监；2022年4月至2022年12月任招商证券股份有限公 司钞票管理及机构业务总部副总监兼钞票管理及机构业务总部综合部总经理； 监（摆布就业）；2019年3月至2020年6月任招商证券股份有限公司钞票管理及机 构业务总部副总经理（摆布就业）兼渠说念管理部总经理；2014年6月至2019年3月 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金              招募说明书 任招商证券股份有限公司渠说念管理部总经理；2014年1月至2014年6月任招商证券 股份有限公司深圳分公司总经理兼招商证券股份有限公司渠说念管理部总经理； 理；2008年5月至2009年5月任招商证券股份有限公司经纪业务深圳中心总经理； 部负责东说念主、副经理（摆布就业）、经理；1993年12月至2005年1月历任招商证券股 份有限公司深圳南油通衢证券营业部职工、商场拓展部副主任、经理助理。   杜先生2007年7月毕业于中央播送电视大学法学专科（在职攻读）。   （6）马小利 先生 办公室副总经理（摆布就业）；2022年7月至2024年5月担任招商证券股份有限公 司政策发展部副总经理（摆布就业）；2019年1月至2022年6月，任招商证券国外 有限公司首席运营官兼财务总监；2015年5月至2019年1月，任招商证券国外有限 公司财务总监；2014年6月至2015年5月，任招商证券（香港）有限公司财务总监； 至2014年6月，任招商证券股份有限公司财务部副总经理；2003年5月至2009年3 月，任招商证券股份有限公司经纪业务综合室财务经理、核算部经理、综合室副 主任；2002年10月至2003年5月，任招商证券股份有限公司财务部算帐中心副经 理；2000年3月至2002年10月，任招商证券股份有限公司海口营业部财务部主任；   马先目生别于1994年7月、2010年1月取得中南财经政法大学司帐学专科经济 学学士、上海财经大学工商管理硕士学位。   （7）欧阳辉 先生 长，2013年3月于今担任长江商学院隆起院长讲席老师；2010年12月至2013年2月 任长江商学院金融学老师、瑞士银行投资银行部董事总经理；2008年10月至2010 年11月任野村证券投资银行部董事总经理；2005年6月至2008年9月历任雷曼昆仲 投资银行部董事总经理、高等副总裁；2001年8月至2005年5月历任杜克大学商学 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金             招募说明书 院金融学副老师、助理老师；1998年8月至2001年7月任北卡大学教堂山分校商学 院金融学助理老师；1993年11月至1994年7月任香港科技大学物理化学助理老师。   欧阳先目生别于1990年7月、1998年7月取得杜兰大学化学物理学专科博士学 位、加州大学伯克利分校金融学专科博士学位。   （8）王树勋 先生 融系系主任和讲席老师；2015年9月至2019年12月任新加坡南洋理工大学保障与 金融研究中心主任、银行与金融系老师；2013年8月至2015年7月任瑞士日内瓦协 会常务副秘书长兼研究主管；2004年8月至2013年7月任好意思国乔治亚州立大学鲁滨 逊商学院副老师、终生讲席老师；1997年9月至2004年7月任法国再保障公司精算 师和研究主管1994年7月至1997年8月任加拿大滑铁卢大学终生助理老师；1993年   王先生于1991年6月取得加拿大萨斯克彻温大学数理统计专科博士学位。   （9）孟雪 女士 师事务所合伙东说念主。2016年7月至2021年11月，任北京天驰君泰讼师事务所讼师；   孟女士于2011年7月取得北京林业大学外语说话学及应用说话学专科硕士学 位。   （1）廖雯婷 女士 券股份有限公司，2023年12月起任招商证券股份有限公司法律合规部副总经理。   廖女士分别于2006年6月、2017年6月取得武汉理工大学统计学专科理学学士、 武汉大学工商管理硕士学位。   （2）吴颖 女士 规法律事务负责东说念主岗；2015年9月至2024年6月任招商资管法律合规岗；2015年7 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金                 招募说明书 月至2015年9月任招商证券股份有限公经答理运营部法律合规岗；2013年6月至   吴女士分别于2008年7月、2011年7月取得中南财经政法大学法学专科学士学 位、华中科技大学英语专科学士学位、中南财经政法大学经济法学专科硕士学位。   （1）易卫东 先生 券股份有限公司托管部总经理；2015年5月至2019年4月任招商资管副总经理； 理；2009年4月至2012年4月，任招商证券股份有限公司风险欺压部总经理；2008 年4月至2009年4月，任招商证券股份有限公司风险欺压部副总经理（摆布就业）； 至2007年8月任招商证券股份有限公司风险管理部总监助理；2002年10月至2006 年3月任招商证券股份有限公司风险管理部系统开发与分析部经理、高等经理； 部电脑岗、振华路营业部电脑部主任；1996年9月至1996年12月任深圳眺望城多 媒体电脑公司系统开发部职员。   易先目生别于1993年7月、1996年6月取得武汉科技大学工学学士学位、华中 科技大学工学硕士学位。   （2）熊志钢 先生 管董事。2019年12月至2022年4月担任招商资管总经理；2021年11月至2022年5月 代行董事长职责；2019年5月至2019年12月任公司监事；2017年5月至2020年10月， 任招商证券股份有限公司职工代表监事；2017年12月至2019年12月，任招商证券 股份有限公司稽核部总经理；2017年12月至2019年12月，任招商证券投资有限公 司监事；2015年至2017年任招商资管合规总监、首席风险官、董事会秘书；自2014 年10月至2015年4月任职招商资管筹备组；2003年9月至2014年8月担深圳证监局 干部、副处长，自2000年7月至2003年8月任华为技巧有限公司财料理理部财务经 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金                 招募说明书 理。   熊先目生别于2000年6月、2007年7月取得南开大学审计学专科经济学学士学 位及北京大学金融学专科硕士学位，熊先目生别于2004年12月、2001年11月、2001 年11月、2004年5月取得中国注册司帐师协会授予的中国注册司帐师经验、中国 里面审计师协会授予的中国里面审计师经验、国外里面审计师协会授予的国外内 部审计师（IIA）经验及中国财政部授予的中级司帐师职称。   （3）李权胜 先生 任银华基金投资管理部基金经理助理；2001年7月至2003年12月任招商证券研发 中心分析师。   李先目生别于1998年7月、2001年7月取得北京大学生物化学专科理学学士、 理学硕士学位。   （4）张亚非 女士 券资产管理有限公司公募部兼固定收益部部门总经理；2020年7月至2021年10月 任安信证券资产管理有限公司公募部部门总经理；2017年11月至2020年6月，任 安信证券股份有限公司资产管理部固定收益投资总监；2012年9月至2017年11月 任安信证券股份有限公司资产管理部固定收益投资主办；2009年10月至2012年8 月任吉祥银行股份有限公司债券投资经理；2005年7月至2009年9月任北京农村商 业银行股份有限公司债券交游员；2000年7月至2000年12月任山东中地收支口有 限公司贸易职员。   张女士分别于2000年7月、2005年7月取得山东大学经济学学士学位、对外经 济贸易大学经济学硕士学位。   （5）宗鹏 先生 任吉祥期货有限公司副总经理、总经理；2012年10月至2019年8月任招商期货有 限公司渠说念管理总部总经理；2008 年4月至2012年10月历任中国建银投资期货筹 备组主管、商场部主管、IB业务部负责东说念主、商场部副经理、商场部经理、营销管 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金              招募说明书 理总部总监；2007年11月至2008年4月任格林期货有限公司深圳营业部职员；2003 年7月至2006年3月任航天科工深圳（集团）有限公司职员；2002年11月至 2003 年6月任亚太国外集团有限公司中国代表处证券事务代表；2002年9月至 2002年 技巧有限公司商场部总监；1994年8月至1998年8月任中国东说念主民银行江西南昌市南 昌县支行谋划科科员。   宗先目生别于1994年7月、2006年4月取得南昌大学企业管理专科大专学历、 西安交通大学工商管理硕士学位。   （6）肖凌 女士 商资管总经理助理；2003年11月至2017年12月历任招商证券风险管理部风险管理 岗、总经理助理、副总经理；1997年7月至2003年11月任招商证券笋岗路营业部 客户服务岗；1995年7月至1997年7月任深圳市建造银行储蓄司帐。   肖女士于1995年7月取得于中南财经政法大学金融学专科经济学学士学位； 于2004年6月取得复旦大学金融学专科经济学硕士学位。   （7）唐佳强 先生 北京证券有限使命公司、招商证券股份有限公司任职，具有丰富的证券从业教训。   唐先生于 1999 年 7 月取得中国东说念主民大学司帐学专科经济学学士学位；于   范万里先生，学士，广州大学数学与应用数学专科，17 年证券从业教训，具 备证券投资基金从业经验。曾任广州证券有限使命公司资产管理部投资经理、光 大富尊投资有限公司量化投资经理。2018 年 1 月加入招商资管，现任招商资管 公募投资部基金经理。   为保证公募基金投资决策表率严谨、高效、有序地运作，有用欺压投资风险， 收场投资的科学决策，切实讴颂公募基金份额持有东说念主的利益，基金管理东说念主确立了 公募投资决策委员会（以下简称“投委会”），并制定了完善的议事国法。公募投 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金         招募说明书 资决策委员会下设公募权益投资专科委员会和公募固定收益投资专科委员会（以 下统称“专科委员会”）。公募投资决策委员会当作总经理室下设的公募投资的专 业管理、集体审议决策机构，负责研究决策公募投资管理的首要事宜。专科委员 会为投委会下设决策机构，负责研究、审议各自专科领域内的投资事项。投委会 主席为总经理易卫东先生，副主席为副总经理李权胜先生，委员为首席风险官肖 凌女士、基金经理李传真先生、基金经理郑少亮先生。   三、基金管理东说念主职责 金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 配收益； 照章召集基金份额持有东说念主大会； 他法律行动；   四、基金管理东说念主承诺 建立健全里面欺压轨制，选择有用按序，留心违反《中华东说念主民共和国证券法》行 为的发生。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金          招募说明书 制轨制，选择有用按序，留心下列行动发生：   （1）将其固有财产或者他东说念主财产混同于基金财产从事证券投资；   （2）不屈允地对待其管理的不同基金财产；   （3）利用基金财产为基金份额持有东说念主之外的第三东说念主谋取利益；   （4）向基金份额持有东说念主违章承诺收益或者承担损失；   （5）法律律例或中国证监会拦阻的其他行动。 家关联法律、律例及行业表率，老诚信用、勤勉尽责，不从事以下行动：   （1）越权或违章经营；   （2）违反基金合同或托管公约；   （3）挑升损伤基金份额持有东说念主或其他基金干系机构的正当权益；   （4）在向中国证监会报送的贵府中公私分明；   （5）拒却、插手、长途或严重影响中国证监会照章监管；   （6）粗豪职守、阔绰权利，不按照轨则履行职责；   （7）违反现行有用的关联法律、律例、规章、基金合同和中国证监会的有 关轨则，久了在职职期间瞻念察的关联证券、基金的贸易奥秘，尚未照章公开的基 金投资内容、基金投资谋划等信息，或利用该信息从事或者昭示、示意他东说念主从事 干系的交游行动；   （8）违反证券交游场所业务国法，利用对敲、倒仓等技巧专揽商场价钱， 阻挠商场递次；   （9）贬损同行，以举高我方；   （10）以不正当技巧谋求业务发展；   （11）有悖社会公德，损伤证券投资基金东说念主员形象；   （12）在公开信息裸露和告白中挑升含有乌有、误导、诓骗要素；   （13）其他法律、行政律例以及中国证监会拦阻的行动。 度，选择有用按序，留心违反基金合同行动的发生。   五、基金经理承诺 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金        招募说明书 东说念主谋取最大利益； 基金投资内容、基金投资谋划等信息，且不利用该信息从事或者昭示、示意他东说念主 从事干系的交游行动；   六、基金管理东说念主里面欺压轨制   为保证公司表率化运作，有用地严防和化解经营风险，促进公司诚信、正当、 有用经营，保障基金份额持有东说念主利益，讴颂公司及公司鼓动的正当权益，基金管 理东说念主建立了科学、严实、高效的里面欺压体系。   （1）保证公司经营运作严格谨守国度关联法律律例和行业监管国法，自发 形成称职经营、表率运作的经营想想和经营理念；   （2）严防和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行 和受托资产的安全无缺，收场公司的不时、雄厚、健康发展；   （3）保证基金份额持有东说念主的正当权益不受骚扰；   （4）促进公司全体职工坚守职业操守，正当诚信，廉正自律，勤勉尽责；   （5）确保公司全体职工落实廉正从业风险防控，有用履行廉正从业管理责 任；   （6）确保各项业务、公司财务和其他信息信得过、准确、无缺、实时；   （7）保护公司声誉。   （1）健全性原则：里面欺压应当包括公司的各项业务、各个部门和各级东说念主 员，并涵盖到决策、履行、监督、反馈等各个花式；   （2）有用性原则：通过科学的内控技巧和方法，建立合理的内控表率，维 护内控轨制的有用履行；   （3）落寞性原则：公司各部门和岗亭职责应当保持相对落寞，公司公募基 金（含转公募运作的大集结产物）资产、资管谋划资产、自有资产、其他资产的 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金         招募说明书 运作应当分离；   （4）彼此制约原则：公司里面部门和岗亭的建立应当权责分明、彼此制衡；   （5）成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法贬抑运作成本，提高 经济效益，以合理的欺压成本达到最好的里面欺压效率。   公司制定了合理、完备、有用并易于履行的轨制体系。公司轨制体系由不同 层面的轨制组成。按照其效能大小分为三个层面：第一个层面是公司轨则及依据 公司轨则由公司董事会、鼓动审议通过的表率公司的治理结构及治理行动所制定 的公司治理轨制；第二个层面是表率公司各部门落实管理职能并开展经营行动的 具有无边表率作用的、需经公司董事会审批通过的基本管理轨制；第三个层面是 为贯彻公司治理轨制和基本管理轨制的要求，公司各机构、部门根据业务需要制 定的对公司某项管理或某项业务具有表率、带领作用的经营管理一般规章轨制。 它们的制订、修改、实施、废止罢免相应的表率，每一层面的内容不得与其以上 层面的内容相辞谢。公司疼爱对轨制的不时造就，衔尾业务的发展、律例及监管 环境的变化以及公司风险欺压的要求，握住查抄和增强公司轨制的完备性、有用 性。   （1）授权方面   公司的授权轨制连气儿于通盘这个词公司行动。鼓动、董事会、监事和管理层必须充 分履行各自的权利，健全公司逐级授权轨制，确保公司各项规章轨制的贯彻履行； 各项经营业务和管理表率必须折服管理层制定的操作规程，承办东说念主员的每一项工 作必须是在业务授权范围内进行。公司首要业务的授权必须选择书面花式，授权 书应当明确授权内容和时效。公司授权要妥当，对已获授权的部门和东说念主员应建立 有用的评价和反馈机制，对已不适用的授权应实时修改或取消授权。   （2）投资研究方面   公司的研究就业应保持落寞、客不雅，不受任何部门及个东说念主的不正当影响，并 形成科学、有用的研究方法；建立投资基金备选库轨制，研究东说念主员根据投资基金 的特征，在充分研究的基础上建立和讴颂备选库。建立研究与投资的业务交流制 度，保持畅达的交流渠说念；握住完善研究质料评价体系，提高研究水平。基金投 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金        招募说明书 资应确立科学的投资理念，根据决策的风险严防原则和效浮松原则制定合理的决 策表率；在进行投资时应有明确的投资授权轨制，建立严格的投资拦阻和投资限 制轨制，保证基金投资的正当合规性。建立投资风险评估与管理轨制，将重心投 资限制在轨则的风险权名额度内；对于投资结果建立科学的投资管理事迹评价体 系。   （3）交游方面   公司建立集结交游部和集结交游轨制，投资指示通过集结交游部完成；建立 了交游监测和交游反馈机制干系的安全设施，建立了平允的交游分拨轨制，确保 各基金利益的平允；完善交纪行录，并实时进行查对后归档撑持；同期建立了科 学的交游绩效评价体系。   （4）司帐核算方面公司根据法律律例及业务的要求建立司帐轨制，并根据 风险欺压点建立严实的司帐系统，对于不同基金、不同客户落寞建账，落寞核算； 公司通过复核机制、凭证机制、合理的估值方法和估值表率等司帐按序信得过、完 整、实时地纪录每一笔业务并正确进行司帐核算和业务核算。同期还建立司帐档 案撑持轨制，确保档案信得过无缺。   （5）信息裸露方面   公司建立了完善的信息裸露轨制，保证公开裸露的信息信得过、准确、无缺。 公司建立了相应的表率进行信息的采集、组织、审核和发布就业，以此加强对信 息的审查查对，使所公布的信息妥当法律律例的轨则，同期加强对信息裸露的检 查和评价，对存在的问题实时暴虐改进办法。   （6）监察稽核   公司确立合规负责东说念主，经董事会聘任。根据公司监察稽核就业的需要和董事 会授权，合规负责东说念主不错列席公司干系会议，调阅公司干系档案，就里面欺压制 度的履行情况独马上履行查验、评价、呈报、建议职能。合规负责东说念主依期和不定 期向董事会呈报公司里面欺压履行情况，董事会对合规负责东说念主的呈报进行审议。   公司确立法律合规部开展监察稽核就业，并保证落寞性和泰斗性。公司明确 了法律合规部及里面各岗亭的具体职责，严格制订了专科任职条件、操作表率和 组织递次。   法律合规部强化里面查验轨制，通过依期或不依期查验里面欺压轨制的履行 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金          招募说明书 情况，促使公司各项经营管理行动的表率运行。   公司董事会和管理层充分疼爱和救助监察稽核就业，对违反法律、律例和公 司里面欺压轨制的，根究关联部门和东说念主员的使命。   （1）基金管理东说念主承诺以上对于里面欺压轨制的裸露信得过、准确；   （2）基金管理东说念主承诺根据商场变化和公司业务发展握住完善里面欺压轨制。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金                 招募说明书                   第四部分     基金托管东说念主   一、基金托管东说念主概况   称号：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）   确立日历：1987年4月8日   注册地址：深圳市福田区深南通衢7088号招商银行大厦   办公地址：深圳市福田区深南通衢7088号招商银行大厦   注册本钱：东说念主民币252.20亿元   法定代表东说念主：缪建民   行长：王良   批准确立机关和批准确立文号：中国东说念主民银行银复字（1986）175号文、银 复（1987）86号文   资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83号   电话：4006195555   传真：0755-83195201   资产托管部信息裸露负责东说念主：张姗   招商银行成立于1987年4月8日，是我国第一家完全由企业法东说念摆布股的股份制 贸易银行，总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并 于2002年3月成功地刊行了15亿A股，4月9日在上交所挂牌（股票代码：600036）， 是国内第一家领受国外司帐圭表上市的公司。2006年9月又成功刊行了22亿H股， 共刊行了24.2亿H股。限制2024年03月31日，集团总资产115,202.26亿元东说念主民币， 高等法下本钱充足率18.20%，权重法下本钱充足率15.01%。 改名为资产托管部，现下设基金券商团队、银保信托团队、待业金团队、业务管 理团队、产物研发团队、风险管理团队、系统与数据团队、技俩救助团队、运营 管理团队、基金外包业务团队10个职能团队，现有职工214东说念主。2002年11月，经 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金             招募说明书 中国东说念主民银行和中国证监会批准取得证券投资基金托管业务经验，成为国内第一 家取得该项业务经验上市银行；2003年4月，谨慎办理基金托管业务。招商银行 当作托管业务天资最全的贸易银行之一，领有证券投资基金托管、受托投资管理 托管、及格境外机构投资者托管（QFII）、及格境内机构投资者托管（QDII）、保 险资金托管、基本养老保障基金托管、企业年金基金托管、存托凭证试点存托东说念主、 私募基金业务外包服务等业务经验。   招商银行资产托管衔尾自身在托管行业深耕22年的专科智商和立异精神，推 出“招商银行托管+”服务品牌，以“践行价值银行政策，戮力于于成为服务更佳、 科技更强、协同更好的客户首选全球托管银行”品牌愿景为勾引，以“值得相信 的民众、贴心折务的管家、让价值不时加多、客户的体验更佳”的“4+办法”， 以立异的“服务产物化”为方法论，全所在助力资管机构收场可不时的高质料发 展。招商银行资产托管围绕资管全场景，打造了“如风运营”                           “大不雅投研”                                “见微 数据”三个服务子品牌，握住立异托管系统、服务和产物：在业内率先推出“网 上托管银行系统”、托管业务综合系统和“6S”托管服务圭表，首家发布私募基 金绩效分析呈报，开办国内首个托管银行网站，推出洋内首个托管大数据平台， 成功托管国内第一只券商集结资产管理谋划、第一只FOF、第一只信托资金谋划、 第一只股权私募基金、第一家收场货币商场基金赎回资金T+1到账、第一只境外 银行QDII基金、第一只红利ETF基金、第一只“1+N”基金专户答理、第一家大 小非解禁资产、第一单TOT撑持，收场从单一托管服务商向全面投资者服务机构 的更动，得到了同行认同。   招商银行资产托管业务不时稳健发展，社会影响力握住晋升,连年来取得业 内种种奖项荣誉。2016年5月 “托管通”荣获《银大师》2016中国金融立异 “十 佳金融产物立异奖”；6月荣获《财资》                  “中国最好托管银行奖”，成为国内惟一获 得该奖项的托管银行；7月荣获中国资产管理“金贝奖”“最好资产托管银行”、 《21世纪经济报说念》“2016最好资产托管银行”。2017年5月荣获《亚洲银大师》 “中国年度托管银行奖”；6月荣获《财资》“中国最好托管银行奖”；“全功能网 上托管银行2.0”荣获《银大师》2017中国金融立异“十佳金融产物立异奖”。2018 年1月荣获中央国债登记结算有限使命公司“2017年度优秀资产托管机构”奖； 同月，托管大数据平台风险管理系统荣获2016-2017年度银监会系统“金点子”方 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金            招募说明书 案一等奖，以及中央金融团工委、宇宙金融青联第五届“双晋升”金点子决策二 等奖；3月荣获《中国基金报》 “最好基金托管银行”奖；5月荣获国外财经权 威媒体《亚洲银大师》“中国年度托管银行奖”；12月荣获2018东方钞票风浪榜               “20年最值得相信托管银行”奖。2019年3月荣获《中 “2018年度最好托管银行”、 国基金报》“2018年度最好基金托管银行”奖；6月荣获《财资》“中国最好托管 机构”   “中国最好待业金托管机构”               “中国最好零卖基金行政外包”三项大奖；12 月荣获2019东方钞票风浪榜“2019年度最好托管银行”奖。2020年1月，荣获中 央国债登记结算有限使命公司“2019年度优秀资产托管机构”奖项；6月荣获《财 资》“中国境内最好托管机构”“最好公募基金托管机构”“最好公募基金行政外 包机构”三项大奖；10月荣获《中国基金报》第二届中国公募基金英华奖“2019 年度最好基金托管银行”奖。2021年1月，荣获中央国债登记结算有限使命公司 “2020年度优秀资产托管机构”奖项；同月荣获2020东方钞票风浪榜“2020年度 最受宽待托管银行”奖项；2021年10月，                     《证券时报》                          “2021年度隆起资产托管银 行天玑奖”；2021年12月，荣获《中国基金报》第三届中国公募基金英华奖“2020 年度最好基金托管银行”；2022年1月荣获中央国债登记结算有限使命公司“2021 年度优秀资产托管机构、估值业务隆起机构”奖项；9月荣获《财资》                               “中国最好 托管银行”     “最好公募基金托管银行”                “最好答理托管银行”三项大奖；12月荣获 《证券时报》“2022年度隆起资产托管银行天玑奖”；2023年1月荣获中央国债登 记结算有限使命公司“2022年度优秀资产托管机构”、银行间商场算帐所股份有 限公司“2022年度优秀托管机构”、宇宙银行间同行拆借中心“2022年度银行间 本币商场托管业务商场立异奖”三项大奖；2023年4月，荣获《中国基金报》第 二届中国基金业立异英华奖“托管立异奖”；2023年9月，荣获《中国基金报》中 国基金业英华奖“公募基金25年基金托管示范银行（宇宙性股份行）”；2023年12             “2023年度托管银行风浪奖”。 2024年1月，荣获中 月，荣获《东方钞票风浪榜》 央国债登记结算有限使命公司“2023年度优秀资产托管机构”、                              “2023年度估值业       “2023年度债市领军机构”、 务隆起机构”、             “2023年度中债绿债指数优秀承销机构” 四项大奖；2024年2月，荣获泰康养老保障股份有限公司“2023年度最好年金托 管配合伙伴”奖。2024年4月，荣获中国基金报“中国基金业英华奖-ETF20周年 相当评比“优秀ETF托管东说念主”奖。2024年6月，荣获上海算帐所“2023年度优秀托 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金            招募说明书 管机构”奖。   二、主要东说念主员情况   缪建民先生，招商银行董事长、非履行董事，2020年9月起担任招商银行董 事、董事长。中央财经大学经济学博士，高等经济师。中国共产党第十九届、二 十届中央委员会候补委员。招商局集团有限公司董事长。曾任中国东说念主寿保障（集 团）公司副董事长、总裁，中国东说念主民保障 集团股份有限公司副董事长、总裁、 董事长，曾兼任中国东说念主民财产保障股份有限公司董事长，中国东说念主保资产管理有限 公司董事长，中国东说念主民健康保障股份有限公司董事长，中国东说念主民保障（香港）有 限公司董事长，东说念主保本钱投资管理有限公司董事长，中国东说念主民养老保障有限使命 公司董事长，中国东说念主民东说念主寿保障股份有限公司董事长。   王良先生，招商银行党委文书、履行董事、行长。中国东说念主民大学经济学硕士， 高等经济师。1995年6月加入招商银行，历任招商银行北京分行行长助理、副行 长、行长，2012年6月起历任招商银行行长助理、副行长、常务副行长，2022年4 月18日起全面摆布招商银行就业，2022年5月19日起任招商银行党委文书，2022 年6月15日起任招商银行行长。兼任招商银行香港上市干系事宜之授权代表、招 银国外金融控股有限公司董事长、招银国外金融有限公司董事长、招商永隆银行 董事长、招联消耗金融有限公司副董事长、招商局金融控股有限公司董事、中国 支付算帐协会副会长、中国银行业协会中间业务专科委员会第四届主任、中国金 融司帐学会第六届常务理事、广东省第十四届东说念主大代表。   王颖女士，招商银行副行长，南京大学政事经济学专科硕士，经济师。王颖 女士1997年1月加入招商银行，历任招商银行北京分行行长助理、副行长，天津 分行行长，深圳分行行长，招商银行行长助理。2023年11月起任招商银行副行长。   孙乐女士，招商银行资产托管部总经理，硕士研究生毕业，2001年8月加入 招商银行于今，历任招商银行合肥分行风险欺压部副经理、经理、信贷管理部总 经理助理、副总经理、总经理、公司银行部总经理、中小企业金融部总经理、投 行与金融商场部总经理；无锡分行行长助理、副行长；南京分行副行长，具有20 余年银行从业教训，在风险管理、信贷管理、公司金融、资产托管等领域有深入 的研究和丰富的实务教训。   三、基金托管业务经营情况 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金           招募说明书   限制2024年6月30日，招商银行股份有限公司累计托管1484只证券投资基金。   四、基金托管东说念主的里面欺压轨制   招商银行确保托管业务严格谨守国度关联法律律例和行业监管轨制，坚执守 法经营、表率运作的经营理念；形成科学合理的决策机制、履行机制和监督机制， 严防和化解经营风险，确保托管业务的稳健运行和托管资产的安全；建立故意于 查错防弊、堵塞疏漏、摒除隐患，保证业务稳健运行的风险欺压轨制，确保托管 业务信息信得过、准确、无缺、实时；确保内控机制、体制的握住改进和各项业务 轨制、进程的握住完善。   招商银行资产托管业务建立三级里面欺压及风险严防体系：   一级里面欺压及风险严防是在招商银行总行风险管控层面对风险进行驻防 和欺压；总行风险管理部、法律合规部、审计部落寞对资产托管业务进行评估监 督，并暴虐内控晋升管理建议。   二级里面欺压及风险严防是招商银行资产托管部确立风险合规管理干系团 队，负责部门里面风险驻防和欺压，实时发现里面欺压过错，暴虐整改决策，跟 踪整改情况，并径直向部门总经理室呈报。   三级里面欺压及风险严防是招商银行资产托管部在建立专科岗亭时，罢免内 欺压衡原则，视业务的风险进程制定相应监督制衡机制。   （1）全面性原则。里面欺压覆盖各项业务过程和操作花式、覆盖通盘团队 和岗亭，并由全部东说念主员参与。   （2）审慎性原则。托管组织体系的组成、里面管理轨制的建立均以严防风 险、审慎经营为起点，体现“内控优先”的要求。   （3）落寞性原则。招商银行资产托管部各团队、各岗亭职责保持相对落寞， 不同托管资产之间、托管资产和自有资产之间彼此分离。里面欺压的查验、评价 部门落寞于里面欺压的建立和履行部门。   （4）有用性原则。里面欺压有用性包含里面欺压假想的有用性、里面欺压 履行的有用性。里面欺压假想的有用性是指里面欺压的假想覆盖了通盘应情绪的 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金        招募说明书 迫切风险，且假想的风险支吾按序妥当。里面欺压履行的有用性是指里面欺压能 够按照假想要求严格有用履行。   （5）适合性原则。里面欺压适合招商银行托管业务风险管理的需要，并能 够跟着托管业务经营政策、经营方针、经营理念等里面环境的变化和国度法律、 律例、政策轨制等外部环境的改变实时进行更正和完善。   （6）防火墙原则。招商银行资产托管部办公步地与招商银行其他业务步地 阻滞，办公网和业务网物理分离，部门业务网和全行业务网防火墙策略分离，以 达到风险严防的目的。   （7）迫切性原则。里面欺压在收场全面欺压的基础上，情绪迫切托管业务 迫切事项和高风险花式。   （8）制衡性原则。里面欺压粗略收场在托管组织体系、机构建立、权责分 配及业务进程等方面彼此制约、彼此监督，同期兼顾运营效率。   （1）完善的轨制建造。招商银行资产托管部从资产托管业务内控管理、产 品受理、司帐核算、资金算帐、岗亭管理、档案管理和信息管理等方面制定一系 列规章轨制，建立了三层轨制体系，即：基本轨则、业务管理办法和业务操作规 程。轨制结构线索明晰、管理要求明确，平静风险管理全覆盖的要求，保证资产 托管业务科学化、轨制化、表率化运作。   （2）业务信息风险欺压。招商银行资产托管部在数据传输和保存方面有严 格的加密和备份按序，领受加密、直连方式传输数据，数据履行他乡实时备份， 通盘的业务信息须经过严格的授权方能进行探望。   （3）客户贵府风险欺压。招商银行资产托管部对业务办理过程中获取的客 户贵府严格逃匿，除法律律例和其他关联轨则、监管机构及审计要求外，不向任 何机构、部门或个东说念主久了。   （4）信息技巧系统风险欺压。招商银行对信息技巧系统机房、权限管理实 行双东说念主双岗双责，电脑机房24小时值班并建立门禁，通盘电脑建立密码及相应权 限。业务网和办公网、托管业务网与全行业务网双分离轨制，与外部业务机构实 行防火墙保护，对信息技巧系统选择两地三中心的救急备份管理按序等，保证信 息技巧系统的安全。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金        招募说明书   （5）东说念主力资源欺压。招商银行资产托管部通过建立素雅的企业文化和职工 培训、激发机制、加强东说念主力资源管理及建立东说念主才梯级军队及东说念主才储备机制，有用 地进行东说念主力资源管理。   五、基金托管东说念主对基金管理东说念主运作基金进行监督的方法和表率   根据《基金法》、          《运作办法》等关联法律律例的轨则及基金合同、托管公约 的约定，对基金投资范围、投资比例、投资组合等情况的正当性、合规性进行监 督和核查。   在为基金投资运作所提供的基金算帐和核算服务花式中，基金托管东说念主对基金 管理东说念主发送的投资指示、基金管理东说念主对各基金用度的索求与支付情况进行查验监 督，对违反法律律例、基金合同的指示拒却履行，独立即文牍基金管理东说念主。   基金托管东说念主如发现基金管理东说念主依据交游表率也曾胜利的投资指示违反法律、 行政律例和其他关联轨则，或者违反基金合同约定，实时以书面花式文牍基金管 理东说念主进行整改，整改的时限应妥当法律律例及基金合同允许的调整期限。基金管 理东说念主收到文牍后应实时查对说明并以书面花式向基金托管东说念主发出回函并改正。基 金管理东说念主对基金托管东说念主文牍的违章事项未能在限期内纠正的，基金托管东说念主应呈报 中国证监会。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金                 招募说明书                  第五部分      干系服务机构    一、基金份额销售机构    招商证券资产管理有限公司将根据监管轨则开展本基金的直销。直销干系事 宜以基金管理东说念主开展前裸露的信息为准。    称号：招商证券资产管理有限公司    住所：深圳市前海深港配合区南山街说念听海通衢 5059 号前海鸿荣源中心 A 座 2501    办公地址：深圳市福田区福华一皆 111 号招商证券大厦 17-18 层    法定代表东说念主：易卫东    接洽东说念主：蔡坤倍    传真：0755—82960494    电话：0755—82943272    具体名单详见本基金基金份额发售公告、基金管理东说念主网站或其他干系公告。 基金管理东说念主可根据情况变更或增减销售机构。    二、登记机构    称号：招商证券股份有限公司    住所：深圳市福田区福田街说念福华一皆 111 号    办公地址：深圳市福田区福田街说念福华一皆 111 号    法定代表东说念主：霍达    接洽东说念主：张志斌    传真：0755-82960794    电话：0755-83584278    三、出具法律主见书的讼师事务所    称号：上海市通力讼师事务所    住所：上海市银城中路 68 号期间金融中心 19 楼    办公地址：上海市银城中路 68 号期间金融中心 18 楼至 20 楼 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金          招募说明书   负责东说念主：韩炯   接洽电话：021-31358666   传真：021-31358600   接洽东说念主：丁媛   承办讼师：清晨、丁媛   四、审计基金财产的司帐师事务所   称号：德勤华永司帐师事务所（特殊粗鄙合伙）   住所：中国上海市延安东路 222 番外滩中心 30 楼   办公地址：中国上海市延安东路 222 番外滩中心 30 楼   履行事务合伙东说念主：付建超   接洽电话：021-6141 8888   传真：021-6335 0003   接洽东说念主：周瀚林   承办司帐师：洪锐明、周瀚林 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金           招募说明书                 第六部分       基金的召募   一、基金召募的依据   本基金由基金管理东说念主依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同 过头他关联轨则，并经中国证监会证监许可【2024】852 号文《对于准予招商资 管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金注册的批复》准予注册召募。   二、基金类别、运作方式、存续期限、基金份额类别   本基金根据认购/申购用度、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为 不同的类别：A 类基金份额、C 类基金份额。   在投资者认购/申购时收取认购/申购用度，而不从本类别基金资产入网提销 售服务费的基金份额，称为 A 类基金份额；在投资者认购/申购时不收取认购/申 购用度，而是从本类别基金资产入网提销售服务费的基金份额，称为 C 类基金份 额。   本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别建立代码。由于基金用度的不同， 本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计较并公告种种基金份额净值和各 类基金份额累计净值，计较公式为计较日种种别基金资产净值除以计较日该类别 基金份额总额。   投资者可自行遴荐认购、申购的基金份额类别。   在不违反法律律例、基金合同的约定以及对基金份额持有东说念主利益无骨子性不 利影响的情况下，根据基金现实运作情况，基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商并履 行妥当表率后，可调整基金份额类别建立、调整基金份额分类办法及国法、住手 现有基金份额类别的销售等，并在调整实施之日前依照《信息裸露办法》的关联 轨则在轨则媒介上公告，不需要召开基金份额持有东说念主大会。   三、基金份额的发售时辰、发售方式、发售对象 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金            招募说明书   自基金份额发售之日起最长不得特别 3 个月，具体发售时辰见基金份额发售 公告。   通过各销售机构公开发售，各销售机构的具体名单见基金份额发售公告以及 基金管理东说念主网站。   妥当法律律例轨则的可投资于证券投资基金的个东说念主投资者、机构投资者、合 格境外投资者、发起资金提供方以及法律律例或中国证监会允许购买证券投资基 金的其他投资东说念主。   四、基金的最低召募份额总额、金额、初次召募规模上限   本基金为发起式基金，最低召募份额总额 1000 万份，基金召募金额不少于 （不含认购用度），且持有期限自基金合同胜利日起不少于 3 年，法律律例或监 管机构另有轨则的除外。   本基金可建立初次召募规模上限，具体召募上限及规模欺压的决策详见基金 份额发售公告或其他公告。若本基金建立初次召募规模上限，基金合同胜利后不 受此召募规模的限制。   五、基金份额的发售面值、认购价钱及计较公式、认购用度   （1）本基金 A 类基金份额在认购时收取认购用度，C 类基金份额不收取认 购用度。   （2）本基金可对投资者通过本基金管理东说念主电子直销系统认购本基金实行费 率优惠。   （3）本基金对通过基金管理东说念主的直销中心认购的特定投资者群体与除此之 外的其他投资者实施离别的认购费率。   特定投资者群体指宇宙社会保障基金、不错投资基金的地方社会保障基金、 企业年金单一谋划以及集结谋划、企业年金理事会寄托的特定客户资产管理谋划、 企业年金待业金产物、职业年金谋划、养老办法基金、个东说念主税收递延型贸易养老 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金                           招募说明书 保障等产物。如将来出现经养老基金监管部门认同的新的养老基金类型，基金管 理东说念主可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入特定投资者群体范围。    特定投资者群体可通过本基金管理东说念主直销中心认购本基金。基金管理东说念主可根 据情况变更或增减特定投资者群体认购本基金的销售机构，并按轨则给以公告。    通过基金管理东说念主的直销中心认购本基金的认购费率如下：                 A 类基金份额                        C 类基金份额 认购金额（M，含        特定投资者群体           其他投资者    认购费）   M＜100 万         0.10%             1.00%                                                不收取认购费   M≥500 万元      每笔 1,000 元        每笔 1,000 元    （4）本基金 A 类基金份额的认购费由认购 A 类基金份额的投资者承担，认 购费不列入基金财产，主要用于基金的商场扩充、销售、登记结算等召募期间发 生的各项用度。    （5）投资者屡次认购时，需按单笔认购金额对应的费率分别计较认购用度。    本基金领受金额认购的方式。    （1）认购本基金 A 类基金份额的计较公式    认购金额包括认购用度和净认购金额。    当认购用度适用比例费率时，计较公式为：    净认购金额＝认购金额/（1＋认购费率）    认购用度＝认购金额－净认购金额    认购份额＝（净认购金额＋认购资金利息）/基金份额发售面值    当认购用度为固定金额时，计较公式为：    认购用度＝固定金额    净认购金额＝认购金额－认购用度    认购份额＝（净认购金额＋认购资金利息）/基金份额发售面值    （2）认购本基金 C 类基金份额的计较公式 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金                   招募说明书   本基金 C 类基金份额不收取认购用度。   认购份额＝（认购金额＋认购资金利息）/基金份额发售面值   （3）认购份额余额的处理方式   认购份额的计较保留到一丝点后 2 位，一丝点 2 位以后的部分四舍五入，由 此舛讹产生的收益或损失由基金财产承担。   例：某投资东说念主（非特定投资者群体）投资 10,000.00 元认购本基金 A 类基金 份额，认购费率为 1.00%，假设召募期间认购资金所得利息为 5.00 元，则根据公 式计较出：   净认购金额＝10,000.00/（1＋1.00%）＝9,900.99 元   认购用度＝10,000.00–9,900.99＝99.01 元   认购份额＝（9,900.99＋5.00）/1.00＝9,905.99 份   即：该投资东说念主（非特定投资者群体）投资 10,000.00 元认购本基金 A 类基金 份额，假设召募期间认购资金所得利息为 5.00 元，则可得到 9,905.99 份 A 类基 金份额。   例：某投资东说念主（非特定投资者群体）投资 10,000.00 元认购本基金 C 类基金 份额，无认购用度，假设召募期间认购资金所得利息为 5.00 元，则根据公式计较 出：   认购份额＝（10,000.00＋5.00）/1.00＝10,005.00 份   即：该投资东说念主（非特定投资者群体）投资 10,000.00 元认购本基金 C 类基金 份额，假设召募期间认购资金所得利息为 5.00 元，则可得到 10,005.00 份 C 类基 金份额。   六、认购安排   投资东说念主认购本基金份额的具体业务办理时辰由基金管理东说念主和基金销售机构 笃信，请参见本基金的基金份额发售公告或基金销售机构的干系公告。   投资东说念主认购本基金所应提交的文献和具体办理手续详见本基金的基金份额 发售公告或基金销售机构的干系业务办理国法。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金           招募说明书 的方式全额缴款。若资金未全额到账则认购无效，基金管理东说念主将认购无效的款项 璧还。 笔认购恳求单独计较。认购恳求一接管理不得取销。   销售机构对认购恳求的受理并不代表该恳求一定成功，而仅代表销售机构确 实接收到认购恳求。认购的说明以登记机构的说明结果为准。对于认购恳求及认 购份额的说明情况，投资者应实时查询并妥善利用正当权利，不然，由此产生的 任何损失由投资者自行承担。   （1）投资东说念主单笔最低认购金额为 1.00 元（含认购费）。各销售机构对本基金 最低认购金额及交游级差有其他轨则的，以各销售机构的业务轨则为准。   （2）基金管理东说念主不错对召募期间的单个投资东说念主的累计认购金额进行限制， 具体限制和处理方法请参见基金份额发售公告或干系公告。 理等东说念主员当作发起资金提供方除外）累计认购的基金份额数达到或者特别基金总 份额的 50%，基金管理东说念主不错选择比例说明等方式对该投资者的认购恳求进行 限制。基金管理东说念主接受某笔或者某些认购恳求有可能导致投资东说念主变相掩饰前述 的基金份额数以基金合同胜利后登记机构的说明为准。   七、召募期利息的处理方式   有用认购款项在召募期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有东说念主 通盘，其中利息转份额的数额以登记机构的记录为准。   八、召募期间的资金存放   基金召募期间召募的资金应当存入专门账户，在基金召募行动收尾前，任何 东说念主不得动用。   九、发起资金的认购   基金管理东说念主鼓动资金、基金管理东说念主固有资金、基金管理东说念主高等管理东说念主员或基 金经理等东说念主员认购本基金的发起资金金额不低于 1000 万元东说念主民币（不含认购费 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金         招募说明书 用），且发起资金认购的基金份额持有期限自基金合同胜利日起不少于 3 年，法 律律例或监管机构另有轨则的除外。本基金发起资金的认购情况详见基金管理东说念主 届时发布的公告。   十、畴昔条件许可情况下的模式调治   若将来本基金管理东说念主推出追踪兼并标的指数的交游型通达式指数基金 （ETF），则基金管理东说念主在履行妥当表率后有权决定将本基金调治为该基金的联 接基金，并相应修改《基金合同》。在谨守法律律例关联蚁合基金轨则的前提下， 基金投资办法、投资范围和投资策略等条目中将加多投资办法 ETF 的干系内容， 同期相应变更基金称号、类别。此项调整经基金管理东说念主与基金托管东说念主协商一致， 履行妥当表率后实时公告，而无需召开基金份额持有东说念主大会审议。   十一、基金运作方式的变更   若将来北京证券交游所和中国证券登记结算有限使命公司推出上市通达式 基金（LOF）过头算帐交收与登记模式，并通畅上市通达式基金（LOF）在北京 证券交游所申购、赎回及上市交游，基金管理东说念主有权决定将本基金调整为上市开 放式基金（LOF），并相应调整本基金的算帐交收与登记模式及申购、赎回方式， 或新增本基金的算帐交收与登记模式并引入新的申购、赎回方式，加多基金份额 的上市交游业务，并相应修改《基金合同》，届时无需召开基金份额持有东说念主大会， 但需履行妥当表率并提前公告。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金            招募说明书               第七部分     基金合同的胜利   一、基金备案的条件   本基金自基金份额发售之日起 3 个月内，在发起资金提供方使用发起资金认 购本基金的金额不少于 1000 万元东说念主民币（不含认购用度）且发起资金提供方承 诺其认购的基金份额持有期限不少于 3 年的条件下，基金召募期届满或基金管理 东说念主依据法律律例及招募说明书不错决定住手基金发售，并在 10 日内聘用法定验 资机构验资，验资呈报需对发起资金提供方过头持有份额进行专门说明，基金管 理东说念主自收到验资呈报之日起 10 日内，向中国证监会办理基金备案手续。   基金召募达到基金备案条件的，自基金管理东说念主办理收场基金备案手续并取得 中国证监会书面说明之日起，《基金合同》胜利；不然《基金合同》不胜利。基 金管理东说念主在收到中国证监会说明文献的次日对《基金合同》胜利事宜给以公告。 基金管理东说念主应将基金召募期间召募的资金存入专门账户，在基金召募行动收尾前， 任何东说念主不得动用。   二、基金合同不可胜利时召募资金的处理方式   若是召募期限届满，未平静基金备案条件，基金管理东说念主应当承担下列使命： 期活期进款利息； 基金管理东说念主、基金托管东说念主和销售机构为基金召募支付之一切用度应由各方各自承 担。   三、基金存续期内的基金份额持有东说念主数目和资产规模   《基金合同》胜利之日起三年后的对应日，若基金资产净值低于 2 亿元，                                    《基 金合同》自动断绝，且不得通过召开基金份额持有东说念主大会延续基金合同期限。若 届时的法律律例或中国证监会轨则发生变化，上述断绝轨则被取消、更动或补充， 则本基金不错参照届时有用的法律律例或中国证监会轨则履行。   《基金合同》胜利满三年后基金连续存续的，连气儿 20 个就业日出现基金份 额持有东说念主数目起火 200 东说念主或者基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理东说念主 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金         招募说明书 应当在依期呈报中给以裸露；连气儿 50 个就业日出现前述情形的，基金合同断绝， 不需召开基金份额持有东说念主大会。   法律律例或中国证监会另有轨则时，从其轨则。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金        招募说明书            第八部分 基金份额的申购与赎回   一、申购和赎回场所   本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理东说念主 在招募说明书或其网站列明。基金管理东说念主可根据情况变更或增减销售机构，并在 基金管理东说念主网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所 或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。   若基金管理东说念主或其指定的销售机构通畅电话、传真或网上等交游方式，投资 东说念主不错通过上述方式进行申购与赎回。   二、申购和赎回的通达日实时辰   投资东说念主在通达日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时辰为上海证券交游 所、深圳证券交游所、北京证券交游所的时常交游日的交游时辰，但基金管理东说念主 根据法律律例、中国证监会的要求或基金合同的轨则公告暂停申购、赎回时除外。   基金合同胜利后，若出现新的证券/期货交游商场、证券/期货交游所交游时 间变更、其他特殊情况或根据业务需要，基金管理东说念主将视情况对前述通达日及开 放时辰进行相应的调整，但应在实施前依照《信息裸露办法》的关联轨则在轨则 媒介上公告。   基金管理东说念主可根据现实情况照章决定本基金动手办理申购的具体日历，具体 业务办理时辰在干系公告中轨则。   基金管理东说念主自基金合同胜利之日起不特别三个月动手办理赎回，具体业务办 理时辰在干系公告中轨则。   在笃信申购动手与赎回动手时辰后，基金管理东说念主应在申购、赎回通达日前依 照《信息裸露办法》的关联轨则在轨则媒介上公告申购与赎回的动手时辰。   基金管理东说念主不得在基金合同约定之外的日历或者时辰办理基金份额的申购、 赎回或者调治。投资东说念主在基金合同约定之外的日历和时辰暴虐申购、赎回或调治 恳求且登记机构说明接受的，其基金份额申购、赎回价钱为下一通达日基金份额 申购、赎回的价钱。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金        招募说明书   三、申购与赎回的原则    “未知价”原则，即申购、赎回价钱以恳求当日收市后计较的该类基金份 额净值为基准进行计较； 法则赎回； 投资者的正当权益不受损伤并得到平允对待。   基金管理东说念主可在法律律例允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理东说念主 必须在新国法动手实施前依照《信息裸露办法》的关联轨则在轨则媒介上公告。   四、申购与赎回的表率   投资东说念主必须根据销售机构轨则的表率，在通达日的具体业务办理时辰内暴虐 申购或赎回的恳求。投资者在提交申购恳求时，须按销售机构轨则的方式备足申 购资金，投资者在提交赎回恳求时，应确保账户内有弥散的基金份额余额，不然 申购、赎回恳求不成立。   投资东说念主申购基金份额时，必须全额托付申购款项，投资东说念主托付申购款项，申 购成立；基金份额登记机构说明基金份额时，申购胜利。若申购不成立或无效， 申购款项本金将璧还投资者账户，由此产生的利息等损失由投资者自行承担。   基金份额持有东说念主递交赎回恳求，赎回成立；基金份额登记机构说明赎回时， 赎复活效。投资者赎回恳求胜利后，基金管理东说念主将在 T＋7 日（包括该日）内支 付赎回款项。在发生多量赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或减速支付赎回款 项的情形时，款项的支付办法参照基金合同关联条目处理。遇交游所或交游商场 数据传输延伸、通信系统故障、银行数据交换系统故障或其他非基金管理东说念主及基 金托管东说念主所能欺压的因素影响业务处理进程，则赎回款项划付时辰相应顺延。   基金管理东说念主应以交游时辰收尾前受理有用申购和赎回恳求确今日当作申购 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金          招募说明书 或赎回恳求日（T 日），在时常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交游的 有用性进行说明。T 日提交的有用恳求，投资东说念主应在 T+2 日后（包括该日）实时 到销售机构柜台或以销售机构轨则的其他方式查询恳求的说明情况。若申购不成 功，则申购款项本金退还给投资东说念主。   销售机构对申购、赎回恳求的受理并不代表恳求一定成功，而仅代表销售机 构确乎接收到申购、赎回恳求。申购、赎回的说明以登记机构的说明结果为准。 对于恳求的说明情况，投资东说念主应实时查询并妥善利用正当权利。 进行调整，并在调整实施前依照《信息裸露办法》的关联轨则在轨则媒介上公告。   五、申购和赎回的数目限制   通过基金管理东说念主网站或其他销售机构申购本基金的，每个基金账户每次单笔 申购金额不得低于 1 元（含申购费），销售机构另有轨则的，从其轨则。投资者 当期分拨的基金收益，通过红利再投资方式转入持有本基金份额的，不受最低申 购金额的限制。   基金份额持有东说念主可将其全部或部分基金份额赎回。单笔赎回恳求最低份额为 销售机构的业务轨则为准。   每个就业日基金份额持有东说念主在销售机构单个基金交游账户保留的本基金份 额余额不及 1 份时，若当日该账户同期有份额减少类业务（如赎回、调治出等） 被说明，则基金管理东说念主有权将基金份额持有东说念主在该账户保留的本基金份额余额一 次性同期全部赎回。 参见更新的招募说明书或干系公告。 申购比例上限、单一投资者单日或单笔申购金额上限，具体轨则请参见更新的招 募说明书或干系公告。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金                     招募说明书 基金管理东说念主应当选择设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、 拒却大额申购、暂停基金申购等按序，切实保护存量基金份额持有东说念主的正当权益。 基金管理东说念主基于投资运作与风险欺压的需要，可选择上述按序对基金规模给以控 制。具体见基金管理东说念主干系公告。 份额和最低基金份额保留余额等数目限制，或新增基金规模欺压按序。基金管理 东说念主必须在调整实施前依照《信息裸露办法》的关联轨则在轨则媒介上公告。    六、申购用度和赎回用度 额时支付申购用度，申购 C 类基金份额不支付申购用度，而是从该类别基金资产 入网提销售服务费。    本基金对通过基金管理东说念主的直销中心申购的特定投资者群体与除此之外的 其他投资者实施离别的申购费率。    特定投资者群体指宇宙社会保障基金、不错投资基金的地方社会保障基金、 企业年金单一谋划以及集结谋划、企业年金理事会寄托的特定客户资产管理谋划、 企业年金待业金产物、职业年金谋划、养老办法基金、个东说念主税收递延型贸易养老 保障等产物。如将来出现经养老基金监管部门认同的新的养老基金类型，基金管 理东说念主可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入特定投资者群体范围。    特定投资者群体可通过本基金管理东说念主直销中心申购本基金。基金管理东说念主可根 据情况变更或增减特定投资者群体申购本基金的销售机构，并按轨则给以公告。    通过基金管理东说念主的直销中心申购本基金的申购费率如下：                 A 类基金份额                  C 类基金份额 申购金额（M，含        特定投资者群体         其他投资者    申购费）   M＜100 万         0.12%          1.20%   不收取申购费 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金                     招募说明书  M≥500 万元     每笔 1,000 元        每笔 1,000 元   投资者若是有多笔申购，适用费率按单笔申购恳求分别计较。   赎回用度由赎回基金份额的基金份额持有东说念主承担，在基金份额持有东说念主赎回基 金份额时收取。本基金的赎回费率随恳求份额持有时辰的加多而递减，本基金 A 类及 C 类基金份额适用的赎回费率如下：               持有期限（Y）            赎回费率                  Y＜7 天            1.50%                  Y≥7 天              0   注：本基金宝石续持有期少于 7 日的投资东说念主收取的赎回费，将全额计入基金 财产。 应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息裸露办法》的关联轨则在轨则媒介 上公告。 制，以确保基金估值的平允性。具体处理原则与操作表率罢免干系法律律例以及 监管部门、自律国法的轨则，请见基金管理东说念主届时的干系公告。 有东说念主利益无骨子性不利影响的情形下根据商场情况制定基金促销谋划，依期或不 依期地开展基金促销行动。在基金促销行动期间，按干系监管部门要求履行必要 手续后，基金管理东说念主不错妥当调低本基金的销售用度，并进行公告。   七、申购份额和赎回金额的计较   本基金领受金额申购的方式。   （1）申购本基金 A 类基金份额的计较公式   基金的申购金额包括申购用度和净申购金额。   当申购用度适用比例费率时，计较公式为：   净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）   申购用度＝申购金额－净申购金额 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金                  招募说明书    申购份额＝净申购金额/T 日 A 类基金份额净值    当申购用度为固定金额时，计较公式为：    申购用度＝固定金额    净申购金额＝申购金额－申购用度    申购份额＝净申购金额/T 日 A 类基金份额净值    （2）申购本基金 C 类基金份额的计较公式    本基金 C 类基金份额不收取申购用度。    申购份额＝申购金额/T 日 C 类基金份额净值    上述计较结果均按四舍五入方法，保留到一丝点后 2 位，由此产生的收益或 损失由基金财产承担。    例：某投资东说念主（非特定投资者群体）投资 10,000.00 元申购本基金 A 类基金 份额，对应申购费率为 1.20%，假设 T 日本基金 A 类基金份额的基金份额净值 为 1.0412 元，则其可得到的申购份额为：    净申购金额＝10,000.00/（1＋1.20%）＝9,881.42 元    申购用度＝10,000.00－9,881.42＝118.58 元    申购份额＝9,881.42/1.0412＝9,490.41 份    即：该投资东说念主（非特定投资者群体）投资 10,000.00 元申购本基金 A 类基金 份额，对应申购费率为 1.20%，假设 T 日本基金 A 类基金份额的基金份额净值 为 1.0412 元，则可得到 9,490.41 份 A 类基金份额。    例：某投资东说念主（非特定投资者群体）投资 10,000.00 元申购本基金 C 类基金 份额，无申购用度，假设 T 日本基金 C 类基金份额的基金份额净值为 1.0412 元， 则其可得到的申购份额为：    申购份额＝10,000.00/1.0412＝9,604.30 份    即：该投资东说念主（非特定投资者群体）投资 10,000.00 元申购本基金 C 类基金 份额，无申购用度，假设 T 日本基金 C 类基金份额的基金份额净值为 1.0412 元， 则可得到 9,604.30 份 C 类基金份额。    赎回金额的计较方法如下：    赎回金额＝赎回份额×T 日该类基金份额净值 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金                招募说明书    赎回用度＝赎回金额×赎回费率    净赎回金额＝赎回金额－赎回用度    上述计较结果均按四舍五入方法，保留到一丝点后 2 位，由此产生的收益或 损失由基金财产承担。    例：某基金份额持有东说念主赎回 10,000 份本基金 A 类基金份额，假设该份额的 持有时辰为 5 日，T 日 A 类基金份额净值是 1.2000 元，则其可取得的赎回金额 为：    赎回金额＝10,000×1.2000＝12,000.00 元    赎回用度＝12,000.00×1.50%＝180.00 元    净赎回金额＝12,000.00－180.00＝11,820.00 元    即：基金份额持有东说念主赎回 10,000 份本基金 A 类基金份额，假设该份额的持 有时辰为 5 日，T 日 A 类基金份额净值是 1.2000 元，则其可取得的赎回金额为 的种种基金份额净值在今日收市后计较，并在 T+1 日内公告。遇特殊情况，经履 行妥当表率，不错妥当延伸计较或公告。    八、拒却或暂停申购的情形    发生下列情况时，基金管理东说念主可拒却或暂停接受投资东说念主的申购恳求： 投资东说念主的申购恳求。 金资产净值。 能对基金事迹产生负面影响，或发生其他损伤现有基金份额持有东说念主利益的情形。 格且领受估值技巧仍导致公允价值存在首要不笃信性时，经与基金托管东说念主协商确 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金           招募说明书 认后，基金管理东说念主应当暂停接受基金申购恳求。 金销售系统、基金登记系统或基金司帐系统无法时常运行。 理东说念主、基金管理东说念主高等管理东说念主员或基金经理等东说念主员当作发起资金提供方除外）持 有基金份额的比例达到或者特别 50%，或者变相掩饰 50%集结度的情形。 金额限制、单日净申购比例上限、单一投资者单日或单笔申购金额上限的。   发生上述第 1、2、3、5、6、7、10 项暂停申购情形之一且基金管理东说念主决定 暂停接受投资东说念主申购恳求时，基金管理东说念主应当根据关联轨则在轨则媒介上刊登暂 停申购公告。当发生上述第 8、9 项情形时，基金管理东说念主不错选择比例说明等方 式对该投资东说念主的申购恳求进行限制，基金管理东说念主有权拒却该笔全部或部分申购申 请。若是投资东说念主的申购恳求被全部或部分拒却，被拒却的申购款项本金将退还给 投资东说念主。在暂停申购的情况摒除时，基金管理东说念主应实时复原申购业务的办理。   九、暂停赎回或减速支付赎回款项的情形   发生下列情形时，基金管理东说念主可暂停接受投资东说念主的赎回恳求或减速支付赎回 款项： 投资东说念主的赎回恳求或减速支付赎回款项。 金资产净值。 管理东说念主可暂停接受基金份额持有东说念主的赎回恳求。 格且领受估值技巧仍导致公允价值存在首要不笃信性时，经与基金托管东说念主协商确 认后，基金管理东说念主应当减速支付赎回款项或暂停接受基金赎回恳求。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金         招募说明书   发生上述情形之一且基金管理东说念主决定暂停赎回或减速支付赎回款项时，基金 管理东说念主应按轨则报中国证监会备案，已说明的赎回恳求，基金管理东说念主应足额支付； 如暂时不可足额支付，应将可支付部分按单个账户恳求量占恳求总量的比例分拨 给赎回恳求东说念主，未支付部分可展期支付。若出现上述第 4 项所述情形，按基金合 同的干系条目处理。基金份额持有东说念主在恳求赎回时可预先遴荐将当日可能未获受 理部分给以取销。在暂停赎回的情况摒除时，基金管理东说念主应实时复原赎回业务的 办理并公告。   十、多量赎回的情形及处理方式   若本基金单个通达日内的基金份额净赎回恳求（赎回恳求份额总额加上基金 调治中转出恳求份额总额后扣除申购恳求份额总额及基金调治中转入恳求份额 总额后的余额）特别前一通达日的基金总份额的 10%，即以为是发生了多量赎回。   当基金出现多量赎回时，基金管理东说念主不错根据基金其时的资产组合现象决定 全额赎回、部分展期赎回或暂停赎回。   （1）全额赎回：当基金管理东说念主以为有智商支付投资东说念主的全部赎回恳求时， 按时常赎回表率履行。   （2）部分展期赎回：当基金管理东说念主以为支付投资东说念主的赎回恳求有贫苦或认 为因支付投资东说念主的赎回恳求而进行的财产变现可能会对基金资产净值形成较大 波动时，基金管理东说念主在当日接受赎回比例不低于上一通达日基金总份额的 10% 的前提下，可对其余赎回恳求展期办理。对于当日的赎回恳求，应当按单个账户 赎回恳求量占赎回恳求总量的比例，笃信当日受理的赎回份额；对于未能赎回部 分，投资东说念主在提交赎回恳求时不错遴荐展期赎回或取消赎回。遴荐展期赎回的， 将自动转入下一个通达日连续赎回，直到全部赎回为止；遴荐取消赎回的，当日 未获受理的部分赎回恳求将被取销。展期的赎回恳求与下一通达日赎回恳求一并 处理，无优先权并以下一通达日的该类基金份额净值为基础计较赎回金额，以此 类推，直到全部赎回为止。如投资东说念主在提交赎回恳求时未作明确遴荐，投资东说念主未 能赎回部分作自动展期赎回处理。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金         招募说明书   （3）当本基金出现多量赎回时且基金管理东说念主决定部分展期赎回的，在单个 基金份额持有东说念主赎回恳求特别前一日基金总份额 10%的情形下，基金管理东说念主认 为支付该基金份额持有东说念主的全部赎回恳求有贫苦或者因支付该基金份额持有东说念主 的全部赎回恳求而进行的财产变现可能会对基金资产净值形成较大波动时，不错 对该基金份额持有东说念主的赎回恳求特别前一日基金总份额 10%的部分进行展期办 理。对于其余当日未展期办理的赎回恳求，应当按单个账户未展期办理的赎回申 请量占未展期办理的赎回恳求总量的比例，笃信当日受理的赎回份额。对于未能 赎回部分，投资东说念主在提交赎回恳求时不错遴荐展期赎回或取消赎回。遴荐展期赎 回的，将自动转入下一个通达日连续赎回，直到全部赎回为止；遴荐取消赎回的， 当日未获受理的部分赎回恳求将被取销。展期的赎回恳求与下一通达日赎回恳求 一并处理，无优先权并以下一通达日的该类基金份额净值为基础计较赎回金额， 依此类推，直到全部赎回为止。如投资东说念主在提交赎回恳求时未作明确遴荐，投资 东说念主未能赎回部分作自动展期赎回处理。部分展期赎回不受单笔赎回最低份额的限 制。   （4）暂停赎回：连气儿 2 个通达日以上（含本数）发生多量赎回，如基金管 理东说念主以为有必要，可暂停接受基金的赎回恳求；也曾接受的赎回恳求不错减速支 付赎回款项，但不得特别 20 个就业日，并应当在轨则媒介上进行公告。   当发生上述多量赎回并展期办理时，基金管理东说念主应当通过邮寄、传真、基金 管理东说念主网站公告或通过销售机构奉告等方式在 3 个交游日内文牍基金份额持有 东说念主，说明关联处理方法，并在 2 日内在轨则媒介上刊登公告。   十一、暂停申购或赎回的公告和从头通达申购或赎回的公告 介上刊登暂停公告。 关联轨则，最迟于从头通达日在轨则媒介上刊登从头通达申购或赎回的公告；也 不错根据现实情况在暂停公告中明确从头通达申购或赎回的时辰，届时不再另行 发布从头通达的公告。   十二、基金调治 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金        招募说明书   基金管理东说念主不错根据干系法律律例以及基金合同的轨则决定开办本基金与 基金管理东说念主管理的其他基金之间的调治业务，基金调治不错收取一定的调治费， 干系国法由基金管理东说念主届时根据干系法律律例及基金合同的轨则制定并公告，并 提前奉告基金托管东说念主与干系机构。   十三、基金份额的转让   在法律律例允许且条件具备的情况下，基金管理东说念主可受理基金份额持有东说念主通 过中国证监会认同的交游场所或者交游方式进行份额转让的恳求并由登记机构 办理基金份额的过户登记。基金管理东说念主拟受理基金份额转让业务的，将提前公告， 基金份额持有东说念主应根据基金管理东说念主公告的业务国法办理基金份额转让业务。   十四、基金的非交游过户   基金的非交游过户是指基金登记机构受理袭取、捐赠和司法强制履行等情形 而产生的非交游过户以及登记机构认同、妥当法律律例的其它非交游过户。无论 在上述何种情况下，接受划转的主体必须是照章不错持有本基金基金份额的投资 东说念主。   袭取是指基金份额持有东说念主弃世，其持有的基金份额由其正当的袭取东说念主袭取； 捐赠指基金份额持有东说念主将其正当持有的基金份额捐馈送福利性质的基金会或社 会团体；司法强制履行是指司法机构依据胜利司法文书将基金份额持有东说念摆布有的 基金份额强制划转给其他天然东说念主、法东说念主或其他组织。办理非交游过户必须提供基 金登记机构要求提供的干系贵府，对于妥当条件的非交游过户恳求按基金登记机 构的轨则办理，并按基金登记机构轨则的圭表收费。   十五、基金的转托管   基金份额持有东说念主可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金 销售机构不错按照轨则的圭表收取转托管费。若是出现基金管理东说念主、登记机构、 办理转托管的销售机构因技巧系统性能限制或其它合理原因，不错暂停该业务或 者拒却基金份额持有东说念主的转托管恳求。   十六、依期定额投资谋划   基金管理东说念主不错为投资东说念主办理依期定额投资谋划，具体国法由基金管理东说念主另 行轨则。投资东说念主在办理依期定额投资谋划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款 金额必须不低于基金管理东说念主在干系公告或更新的招募说明书中所轨则的依期定 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金        招募说明书 额投资谋划最低申购金额。   十七、基金份额的冻结、解冻   基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及 登记机构认同、妥当法律律例的其他情况下的冻结与解冻。   基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然 参与收益分拨。法律律例或监管机构另有轨则的除外。   十八、基金份额的质押   如干系法律律例允许基金管理东说念主办理基金份额的质押业务或其他基金业务， 基金管理东说念主将制定和实施相应的业务国法。   十九、实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回   本基金实施侧袋机制的，本基金的申购与赎回安排详见招募说明书“侧袋机 制”部分的轨则或干系公告。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金           招募说明书                 第九部分       基金的投资   一、投资办法   密致追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪舛讹最小化，力图收场与标的指 数发达一致的永久答复。   二、投资范围   本基金的投资范围主要包括标的指数成份股及备选成份股（均含存托凭证）。 为更好地收场投资办法，基金可少量投资于除标的指数成份股及备选成份股之外 的其他股票（包括北京证券交游所、沪深证券交游所过头他照章刊行上市的股票、 存托凭证）、债券（包括国债、央行单据、政府救助机构债券、政府救助债券、 地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开刊行的次级债、中期单据、短期融 资券、超短期融资券、可调治债券、可交换债券等）、资产救助证券、债券回购、 银行进款、同行存单、货币商场器具、股指期货、国债期货及法律律例或中国证 监会允许基金投资的其他金融器具（但须妥当中国证监会干系轨则）。   本基金可根据法律律例的轨则参与融资和转融通证券出借业务。   如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东说念主在履行妥当 表率后，不错将其纳入投资范围。   基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产 比例不低于非现金基金资产的 80%且不低于基金资产净值的 90%。每个交游日 日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交游保证金后，本基金持有的 现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。其中，现金 不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。   若是法律律例或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理东说念主在履 行妥当表率后，不错调整上述投资品种的投资比例。   三、投资策略   本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产比例不低于非现金基金 资产的 80%且不低于基金资产净值的 90%；每个交游日日终在扣除股指期货合 约、国债期货合约需缴纳的交游保证金后，本基金持有的现金或到期日在一年以 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金        招募说明书 内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保 证金、应收申购款等。   （1）指数复制策略   本基金主要选择完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成过头权重构 建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股过头权重的变动进行相应调整。但 在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份股时，基金管理东说念主可选择包 括成份股替代策略在内的其他指数投资技巧妥当调整基金投资组合，以达到密致 追踪标的指数的目的。特殊情形包括但不限于：                     （1）法律律例的限制；                               （2）标的 指数成份股流动性严重不及；             （3）标的指数的成份股票永久停牌；                             （4）标的指数 成份股进行配股、增发或被给与合并；（5）标的指数成份股派发现金股息；（6） 指数成份股依期或临时调整；             （7）标的指数编制方法发生变化；                            （8）其他基金管 理东说念主认定不得当投资的股票或可能严重限制本基金追踪标的指数的合理原因等。   （2）投资组合调整   本基金所构建的股票投资组合将根据标的指数成份股过头权重的变动而进 行相应调整：   根据标的指数的调整国法和备选股票的预期，对股票投资组合实时进行调整； 当标的指数成份股因增发、送配等股权变动而需进行从头调整时，本基金将根据 各成份股的权重变化进行相应调整；根据本基金的申购和赎回情况，对股票投资 组合进行调整，从而有用追踪标的指数；根据法律、律例轨则，成份股在标的指 数中的权重因其它特殊原因发生相应变化的，本基金不错对投资组合管理进行适 当变通和调整，发愤贬抑追踪舛讹；基金管理东说念主将对成份股的流动性进行分析， 如发现流动性欠佳的个股将可能领受合理方法寻求替代。由于受到各项持股比例 限制，基金可能不可按照成份股权重持有成份股，基金将会领受合理方法寻求替 代。   当标的指数成份股发生显现负面事件面对退市风险，且指数编制机构暂未作 出调整的，基金管理东说念主应当按照基金份额持有东说念主利益优先的原则，履行里面决策 表率后实时对干系成份股进行调整。   在时常商场情况下，本基金力图将基金的净值增长率与事迹比较基准之间的 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金          招募说明书 日均追踪偏离度统统值欺压在 0.35%以内，年追踪舛讹欺压在 4%以内。如因标 的指数编制国法调整或其他因素导致追踪偏离度和追踪舛讹特别上述范围的，基 金管理东说念主将选择合理按序幸免追踪舛讹进一步扩大。   本基金将以贬抑追踪舛讹和流动性管理为目的，综合议论流动性和收益性， 妥当参与债券和货币商场器具的投资。为更好地收场投资办法，本基金管理东说念主可 投资具有较高投资价值的可调治债券和可交换债券。   本基金将在宏不雅经济和基本面分析的基础上，对资产救助证券的利率风险、 资产池信用风险、提前偿付风险、流动性风险溢价、税收溢价等因素进行分析， 遴荐风险与收益相匹配的更优品种进行配置。   （1）股指期货交游策略   本基金参与股指期货交游将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要 遴荐流动性好、交游活跃的股指期货合约，以贬抑交游成本，提高投资效率，从 而更好地追踪标的指数。   （2）国债期货交游策略   本基金参与国债期货交游将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，衔尾 对宏不雅经济形势和政策趋势的判断、对债券商场定性和定量的分析，对国债期货 和现货基差、国债期货的流动性、波动水对等计划进行追踪监控，主要遴荐流动 性好、交游活跃的国债期货合约，以贬抑交游成本，提高投资效率，从而更好地 追踪标的指数。   本基金将在风险可控的前提下，本着严慎原则，欺压参与融资与转融通证券 出借业务。参与融资业务时，本基金将力图利用融资的杠杆作用，贬抑因申购造 成基金仓位较低带来的追踪舛讹，达到有用追踪标的指数的目的。参与转融通证 券出借业务时，本基金将在分析商场情况、出借证券流动性等因素的基础上合理 笃信范围、期限和比例，力图为本基金份额持有东说念主增厚投资收益。   四、投资限制 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金          招募说明书   基金的投资组合应罢免以下限制：   （1）本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产比例不低于非现金 基金资产的 80%且不低于基金资产净值的 90%；   （2）每个交游日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交游保 证金后，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净 值的 5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；   （3）本基金投资于兼并原始权益东说念主的种种资产救助证券的比例，不得特别 基金资产净值的 10％；   （4）本基金持有的全部资产救助证券，其市值不得特别基金资产净值的   （5）本基金持有的兼并（指兼并信用级别）资产救助证券的比例，不得超 过该资产救助证券规模的 10％；   （6）本基金管理东说念主管理的全部基金投资于兼并原始权益东说念主的种种资产救助 证券，不得特别其种种资产救助证券估计规模的 10％；   （7）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产救助证 券。基金持有资产救助证券期间，若是其信用品级下降、不再妥当投资圭表，应 在评级报揭发布之日起 3 个月内给以全部卖出；   （8）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不特别本基金的总 资产，本基金所申报的股票数目不特别拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （9）本基金若参与国债期货、股指期货投资，应罢免下列比例限制： 值与有价证券市值之和，不得特别基金资产净值的 100%，其中，有价证券指股 票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产救助证券、买入返售金融 资产（不含质押式回购）等； 基金资产净值的 15%； 金持有的债券总市值的 30%； 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金          招募说明书 卖出洋债期货合约价值，估计（轧差计较）应当妥当基金合同对于债券投资比例 的关联约定； 不得特别上一交游日基金资产净值的 30%； 资产净值的 10%； 持有的股票总市值的 20%； 计较）应当妥当《基金合同》对于股票投资比例的关联约定； 不得特别上一交游日基金资产净值的 20%；   （10）本基金主动投资于流动性受限资产的市值估计不得特别基金资产净值 的 15%；因证券商场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理东说念主之外 的因素甚而基金不妥当该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产 的投资；   （11）本基金与私募类证券资管产物及中国证监会认定的其他主体为交游对 手开展逆回购交游的，可接受质押品的天资要求应当与基金合同约定的投资范围 保持一致；   （12）本基金基金资产总值不特别基金资产净值的 140%；   （13）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交游的股票履行，与境 内上市交游的股票合并计较；   （14）本基金若参与融资业务，在职何交游日日终，本基金持有的融资买入 股票与其他有价证券市值之和，不得特别基金资产净值的 95%；   （15）本基金若参与转融通证券出借业务，需谨守下列投资比例限制： 出借期限在 10 个交游日以上的出借证券应纳入《流动性风险管理轨则》所述流 动性受限证券的范围； 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金            招募说明书 量的 50%； 市值加权平均计较；   因证券/期货商场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理东说念主之外的 因素甚而基金投资不妥当上述轨则的，基金管理东说念主不得新增转融通证券出借业务。   （16）法律律例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述第（2）、          （7）、             （10）、                 （11）、                     （15）项情形之外，因证券/期货商场波动、 证券刊行东说念主合并、基金规模变动、标的指数成份股调整、标的指数成份股流动性 限制等基金管理东说念主之外的因素甚而基金投资比例不妥当上述轨则投资比例的，基 金管理东说念主应当在 10 个交游日内进行调整，但中国证监会轨则的特殊情形除外。 法律律例另有轨则的，从其轨则。   基金管理东说念主应当自基金合同胜利之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的关联约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当妥当 基金合同的约定。基金托管东说念主对基金的投资的监督与查验自基金合同胜利之日起 动手。   法律律例或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在 履行妥当表率后，则本基金投资不再受干系限制或按变更后的轨则履行。   为讴颂基金份额持有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行动：   （1）承销证券；   （2）违反轨则向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷使命的投资；   （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有轨则的除外；   （5）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕交游、专揽证券交游价钱过头他不正当的证券交游行动；   （7）法律、行政律例和中国证监会轨则拦阻的其他行动。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主过头控股鼓动、现实 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金          招募说明书 欺压东说念主或者与其有首要是非关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或 者从事其他首要关联交游的，应当妥当基金的投资办法和投资策略，罢免基金份 额持有东说念主利益优先原则，严防利益突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按 照商场平允合理价钱履行。干系交游必须预先得到基金托管东说念主的同意，并按法律 律例给以裸露。首要关联交游应提交基金管理东说念主董事会审议，并经过三分之二以 上的落寞董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联交游事项进行审查。   如法律、行政律例或监管部门取消或调整上述拦阻性轨则，基金管理东说念主在履 行妥当表率后可不受上述轨则的限制或按调整后的轨则履行。   五、标的指数与事迹比较基准   本基金的标的指数为北证 50 成份指数。   北证 50 成份指数由北京证券交游所和中证指数有限公司编制和发布，由北 交所规模大、流动性好的最具商场代表性的 50 只上市公司证券组成，以综合反 映商场举座发达。   若畴昔出现标的指数不妥当要求（因成份股价钱波动等指数编制方法变动之 外的因素甚而标的指数不妥当要求及法律律例、监管机构另有轨则的除外）、指 数编制机构退出等情形，基金管理东说念主应当自该情形发生之日起十个就业日内向中 国证监会呈报并疏迢遥置决策，如更换基金标的指数、调治运作方式、与其他基 金合并或者断绝基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额持有东说念主大会进行表决， 基金份额持有东说念主大会未成功召开或就上述事项表决未通过的，基金合同断绝。   自指数编制机构住手标的指数的编制及发布至处置决策确依期间，基金管理 东说念主应按照指数编制机构提供的最近一个交游日的指数信息罢免基金份额持有东说念主 利益优先原则撑持基金投资运作。   本基金为股票型指数基金，将密致追踪标的指数，努力追求追踪偏离度和跟 踪舛讹最小化。若出现指数改名等对基金投资无骨子性影响的标的指数变更情形， 则无需召开基金份额持有东说念主大会，基金管理东说念主应与基金托管东说念主协商一致，并在规 定媒介上公告。   本基金的事迹比较基准为：北证 50 成份指数收益率×95%+银行活期进款利 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金        招募说明书 率（税后）×5%。   若本基金标的指数发生变更，基金事迹比较基准随之变更，由基金管理东说念主根 据标的指数变更情形履行妥当表率并进行公告。法律律例或监管机构另有轨则的， 从其轨则。   六、风险收益特征   本基金为股票型基金，表面上其预期风险及预期收益水平高于搀和型基金、 债券型基金和货币商场基金。本基金主要投资于标的指数成份股过头备选成份股， 具有与标的指数访佛的风险收益特征。本基金投资北京证券交游所股票，将承担 因投资标的、商场轨制以及交游国法等各别带来的独到风险。   七、基金管理东说念主代表基金利用鼓动或债权东说念主权利的处理原则及方法 护基金份额持有东说念主的利益； 东说念主牟取任何欠妥利益。   八、侧袋机制的实施和投资运作安排   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回恳求时，根据最大限制保护基金 份额持有东说念主利益的原则，基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并照料司帐师事 务所主见后，不错依照法律律例及基金合同的约定启用侧袋机制。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业 绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。   侧袋账户的实施条件、实施表率、运作安排、投资安排、特定资产的处置变 现和支付等对投资者权益有首要影响的事项详见招募说明书“侧袋机制”部分的 轨则。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金           招募说明书                 第十部分       基金的财产   一、基金资产总值   基金资产总值是指基金领有的种种有价证券、银行进款本息和基金应收款项 以过头他资产的价值总和。   二、基金资产净值   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   三、基金财产的账户   基金托管东说念主根据干系法律律例、表恣意文献为本基金开立资金账户、证券账 户、期货结算账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管 理东说念主、基金托管东说念主、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以过头他基金 财产账户相落寞。   四、基金财产的撑持和责罚   本基金财产落寞于基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金销售机构的财产，并由基 金托管东说念主撑持。基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金登记机构和基金销售机构以其自 有的财产承担其自身的法律使命，其债权东说念主不得对本基金财产利用请求冻结、扣 押或其他权利。除照章律律例和《基金合同》的轨则责罚外，基金财产不得被处 分。   基金管理东说念主、基金托管东说念主因照章吊销、被照章取销或者被照章宣告歇业等原 因进行算帐的，基金财产不属于其算帐财产。基金管理东说念主管理运作基金财产所产 生的债权，不得与其固有资产产生的债务彼此抵销；基金管理东说念主管理运作不同基 金的基金财产所产生的债权债务不得彼此抵销。非因基金财产自身承担的债务， 不得对基金财产强制履行。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金            招募说明书               第十一部分        基金资产估值   一、估值日   本基金的估值日为本基金干系的证券交游场所的交游日以及国度法律律例 轨则需要对外裸露基金净值的非交游日。   二、估值对象   基金所领有的股票、债券、资产救助证券、银行进款本息、股指期货合约、 国债期货合约、应收款项、其它投资等资产及欠债。   三、估值原则   基金管理东说念主在笃信干系金融资产和金融欠债的公允价值时，应妥当《企业会 计准则》、监管部门关联轨则。   （一）对存在活跃商场且粗略获取疏通资产或欠债报价的投资品种，在估值 日有报价的，除司帐准则轨则的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资 产或欠债的公允价值计量。估值日无报价且最近交游日后未发生影响公允价值计 量的首要事件的，应领受最近交游日的报价笃信公允价值。有充足凭证标明估值 日或最近交游日的报价不可信得过反馈公允价值的，支吾报价进行调整，笃信公允 价值。   与上述投资品种疏通，但具有不同特征的，应以疏通资产或欠债的公允价值 为基础，并在估值技巧中议论不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用 的限制等，若是该限制是针对资产持有者的，那么在估值技巧中不应将该限制作 为特征议论。此外，基金管理东说念主不应试虑因其多量持有干系资产或欠债所产生的 溢价或折价。   （二）对不存在活跃商场的投资品种，应领受在当前情况下适用何况有弥散 可利用数据和其他信息救助的估值技巧笃信公允价值。领受估值技巧笃信公允价 值时，应优先使用可不雅察输入值，唯独在无法取得干系资产或欠债可不雅察输入值 或取得不切实可行的情况下，才不错使用不可不雅察输入值。   （三）如经济环境发生首要变化或证券刊行东说念主发生影响证券价钱的首要事件， 使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，支吾估值 进行调整并笃信公允价值。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金        招募说明书   四、估值方法   （1）交游所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交游所挂牌 的市价（收盘价）估值；估值日无交游的，且最近交游日后经济环境未发生首要 变化或证券刊行机构未发生影响证券价钱的首要事件的，以最近交游日的市价 （收盘价）估值；如最近交游日后经济环境发生了首要变化或证券刊行机构发生 影响证券价钱的首要事件的，可参考访佛投资品种的现行市价及首要变化因素， 调整最近交游市价，笃信公允价钱；   （2）交游所上市交游或挂牌转让的不含权固定收益品种，登第估值日第三 方估值机构提供的相应品种当日的估值全价进行估值；   （3）交游所上市交游或挂牌转让的含权固定收益品种（另有轨则的除外）， 登第估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的惟一估值全价或推选估值全 价进行估值；   对于含投资者回售权的固定收益品种，利用回售权的，在回售登记日至现实 收款日历间登第第三方估值基准服务机构提供的相应品种的惟一估值全价或推 荐估值全价进行估值，同期充分议论刊行东说念主的信用风险变化对公允价值的影响。 回售登记期截止日（含当日）后未利用回售权的按照长待偿期所对应的价钱进行 估值；   （4）交游所上市交游的公开刊行的可调治债券等有活跃商场的含转股权的 债券，实行全价交游的债券登第估值日收盘价当作估值全价；实行净价交游的债 券登第估值日收盘价并加计每百元税前应计利息当作估值全价；   （5）交游所上市不存在活跃商场的有价证券，领受在当前情况下适用何况 有弥散可利用数据和其他信息救助的估值技巧笃信公允价值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的股票，按估值日在证券交游所挂牌 的兼并股票的估值方法估值；该日无交游的，以最近一日的市价（收盘价）估值；   （2）初次公开刊行未上市的股票、债券，领受估值技巧笃信公允价值；   （3）对于未上市或未挂牌转让且不存在活跃商场的固定收益品种，领受在 当前情况下适用何况有弥散可利用数据和其他信息救助的估值技巧笃信其公允 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金         招募说明书 价值；   （4）在刊行时明确一依期限限售期的股票，包括但不限于非公开刊行股票、 初次公开刊行股票时公司鼓动公开发售股份、通过巨额交游取得的带限售期的股 票等，不包括停牌、新刊行未上市、回购交游中的质押券等流通受限股票，按监 管机构或行业协会关联轨则笃信公允价值。 的相应品种当日的估值全价估值。对宇宙银行间商场上含权的固定收益品种（另 有轨则的除外），按照第三方估值机构提供的相应品种当日的惟一估值全价或推 荐估值全价估值。对于含投资东说念主回售权的固定收益品种，利用回售权的，在回售 登记日至现实收款日历间登第第三方估值基准服务机构提供的相应品种的惟一 估值全价或推选估值全价进行估值，同期充分议论刊行东说念主的信用风险变化对公允 价值的影响。回售登记期截止日（含当日）后未利用回售权的按照长待偿期所对 应的价钱进行估值。 值。 认利息收入。 行估值，估值当日无结算价的，且最近交游日后经济环境未发生首要变化的，采 用最近交游日结算价估值。国度有最新轨则的，按其轨则进行估值。 会的干系轨则进行估值。 最新轨则的，按其轨则进行估值。 确保基金估值的平允性。 金管理东说念主可根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反馈公允价值的价钱估值。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金            招募说明书 增事项，按国度最新轨则估值。   如基金管理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程 序及干系法律律例的轨则或者未能充分讴颂基金份额持有东说念主利益时，应立即文牍 对方，共同查明原因，两边协商处置。   根据关联法律律例，基金资产净值计较和基金司帐核算的义务由基金管理东说念主 承担。本基金的基金司帐使命方由基金管理东说念主担任，因此，就与本基金关联的会 计问题，如经干系各方在对等基础上充分商酌后，仍无法达成一致的主见，按照 基金管理东说念主对基金净值信息的计较结果对外给以公布。   五、估值表率 产净值除以当日该类基金份额的余额数目计较，精准到 0.0001 元，一丝点后第 5 位四舍五入。基金管理东说念主不错确立大额赎回情形下的净值精度救急调整机制。如 遇特殊情况，为保护基金份额持有东说念主利益，基金管理东说念主与基金托管东说念主协商一致， 可阶段性调整基金份额净值计较精度并进行相应公告，无需召开基金份额持有东说念主 大会审议。国度另有轨则的，从其轨则。   基金管理东说念主每个就业日计较基金资产净值及种种基金份额净值，并按轨则公 告。 或基金合同的轨则暂停估值时除外。基金管理东说念主每个就业日对基金资产估值后， 将种种基金份额净值结果发送基金托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金管 理东说念主对外公布。   六、估值短处的处理   基金管理东说念主和基金托管东说念主将选择必要、妥当、合理的按序确保基金资产估值 的准确性、实时性。当任一类基金份额净值一丝点后 4 位以内（含第 4 位）发生 估值短处时，视为该类基金份额净值短处。   基金合同确当事东说念主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，若是由于基金管理东说念主或基金托管东说念主、或登记机构、或销 售机构、或投资东说念主自身的邪恶形成估值短处，导致其他当事东说念主遭受损失的，邪恶 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金         招募说明书 的使命东说念主应当对由于该估值短处遭受损不当事东说念主（“受损方”）的径直损失按下述 “估值短处处理原则”给予补偿，承担补偿使命。   上述估值短处的主要类型包括但不限于：贵府申报差错、数据传输差错、数 据计较差错、系统故障差错、下达指示差错等。   （1）估值短处已发生，但尚未给当事东说念主形成损失机，估值短处使命方应及 时融合各方，实时进行更正，因更正估值短处发生的用度由估值短处使命方承担； 由于估值短处使命方未实时更正已产生的估值短处，给当事东说念主形成损失的，由估 值短处使命方对径直损失承担补偿使命；若估值短处使命方也曾积极融合，何况 有协助义务确当事东说念主有弥散的时辰进行更正而未更正，则其应当承担相应补偿责 任。估值短处使命方支吾更正的情况向关联当事东说念主进行说明，确保估值短处已得 到更正。   （2）估值短处的使命方对关联当事东说念主的径直损失负责，不合曲折损失负责， 何况仅对估值短处的关联径直当事东说念主负责，不合第三方负责。   （3）因估值短处而取得欠妥得利确当事东说念主负有实时返还欠妥得利的义务。 但估值短处使命方仍支吾估值短处负责。若是由于取得欠妥得利确当事东说念主不返还 或不全部返还欠妥得利形成其他当事东说念主的利益损失（“受损方”），则估值短处责 任方应补偿受损方的损失，并在其支付的补偿金额的范围内对取得欠妥得利确当 事东说念主享有要求托付欠妥得利的权利；若是取得欠妥得利确当事东说念主也曾将此部分不 当得利返还给受损方，则受损方应当将其也曾取得的补偿额加上也曾取得的欠妥 得利返还的总和特别其现实损失的差额部分支付给估值短处使命方。   （4）估值短处调整领受尽量复原至假设未发生估值短处的正确情形的方式。   估值短处被发现后，关联确当事东说念主应当实时进行处理，处理的表率如下：   （1）查明估值短处发生的原因，列明通盘确当事东说念主，并根据估值短处发生 的原因笃信估值短处的使命方；   （2）根据估值短处处理原则或当事东说念主协商的方法对因估值短处形成的损失 进行评估；   （3）根据估值短处处理原则或当事东说念主协商的方法由估值短处的使命方进行 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金         招募说明书 更正和补偿损失；   （4）根据估值短处处理的方法，需要修改基金登记机构交游数据的，由基 金登记机构进行更正，并就估值短处的更正向关联当事东说念主进行说明。   （1）基金份额净值计较出现短处时，基金管理东说念主应当立即给以纠正，通报 基金托管东说念主，并选择合理的按序留心损失进一步扩大。   （2）短处偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金管理东说念主应当通报基 金托管东说念主并报中国证监会备案；短处偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基 金管理东说念主应当公告，并报中国证监会备案。   （3）前述内容如法律律例或监管机构另有轨则的，从其轨则处理。   七、暂停估值的情形 业时； 商说明后，基金管理东说念主应当暂停估值；   八、基金净值的说明   基金资产净值和种种基金份额净值由基金管理东说念主负责计较，基金托管东说念主负责 进行复核。基金管理东说念主应于每个通达日交游收尾后计较当日的基金资产净值和各 类基金份额净值并发送给基金托管东说念主。基金托管东说念主对净值计较结果复核说明后发 送给基金管理东说念主，由基金管理东说念主对基金净值给以公布。   九、实施侧袋机制期间的基金资产估值   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披 露主袋账户的基金净值信息，暂停裸露侧袋账户份额净值。   十、特殊情况的处理方法 差不当作基金资产估值短处处理。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金        招募说明书 指数编制机构、第三方估值机构等发送的数据短处等原因，基金管理东说念主和基金托 管东说念主天然也曾选择必要、妥当、合理的按序进行查验，但未能发现短处的，由此 形成的基金资产估值短处，基金管理东说念主和基金托管东说念主免除补偿使命，但基金管理 东说念主、基金托管东说念主应当积极选择必要的按序摒除或减轻由此形成的影响。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金          招募说明书             第十二部分      基金的收益与分拨   一、基金利润的组成   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相 关用度后的余额，基金已收场收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   二、基金可供分拨利润   基金可供分拨利润指限制收益分拨基准日基金未分拨利润与未分拨利润中 已收场收益的孰低数。   三、基金收益分拨原则 收益分拨，每次收益分拨比例等具体分成决策见基金管理东说念主届时发布的干系分成 公告，若《基金合同》胜利起火 3 个月可不进行收益分拨； 金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不遴荐， 本基金默许的收益分拨方式是现金分成； 准日的种种基金份额净值减去每单元该类基金份额收益分拨金额后不可低于面 值； 类别对应的可供分拨收益将有所不同。本基金兼并类别的每一基金份额享有同等 分拨权；   在不违反法律律例轨则、基金合同的约定以及对基金份额持有东说念主利益无骨子 性不利影响的前提下，基金管理东说念主与基金托管东说念主协商一致后，可对上述基金收益 分拨原则进行调整，并实时公告，不需召开基金份额持有东说念主大会。   四、收益分拨决策   基金收益分拨决策中应载明限制收益分拨基准日的可供分拨利润、基金收益 分拨对象、分拨时辰、分拨数额及比例、分拨方式等内容。   五、收益分拨决策的笃信、公告与实施 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金        招募说明书   本基金收益分拨决策由基金管理东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，在 2 日内在 轨则媒介公告。   六、基金收益分拨中发生的用度   基金收益分拨时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投 资者的现金红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登 记机构可将基金份额持有东说念主的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投 资的计较方法，依照《业务国法》履行。   七、实施侧袋机制期间的收益分拨   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分拨。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金          招募说明书              第十三部分 基金用度与税收   一、基金用度的种类    《基金合同》胜利后与基金干系的司帐师费、讼师费、公证费、诉讼费和 仲裁费； 用度。   二、基金用度计提方法、计提圭表和支付方式   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.50%年费率计提。管理费的计较 方法如下：   H＝E×0.50%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日计提，按月支付。由基金托管东说念主根据与基金管理东说念主查对一致 的财务数据，自动在次月初 5 个就业日内按照指定的账户旅途进行支付。若遇法 定节沐日、休息日等，支付日历顺延。用度自动扣划后，基金管理东说念主应进行查对， 如发现数据不符，应实时接洽基金托管东说念主协商处置。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%年费率计提。托管费的计较 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金           招募说明书 方法如下：   H＝E×0.10%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日计提，按月支付。由基金托管东说念主根据与基金管理东说念主查对一致 的财务数据，自动在次月初 5 个就业日内按照指定的账户旅途进行支付。若遇法 定节沐日、休息日等，支付日历顺延。用度自动扣划后，基金管理东说念主应进行查对， 如发现数据不符，应实时接洽基金托管东说念主协商处置。   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按前 一日 C 类基金份额资产净值的 0.30%年费率计提。销售服务费的计较方法如下：   H=E×0.30%÷当年天数   H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费   E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值   销售服务费逐日计提，按月支付。由基金托管东说念主根据与基金管理东说念主查对一致 的财务数据，自动在次月初 5 个就业日内按照指定的账户旅途进行支付。若遇法 定节沐日、休息日等，支付日历顺延。用度自动扣划后，基金管理东说念主应进行查对， 如发现数据不符，应实时接洽基金托管东说念主协商处置。   上述“一、基金用度的种类”中第 4－11 项用度，根据关联律例及相应公约 轨则，按用度现实开销金额列入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。   三、不列入基金用度的技俩   下列用度不列入基金用度： 基金财产的损失； 目。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金        招募说明书   四、实施侧袋机制期间的基金用度   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户关联的用度不错从侧袋账户中列支，但 应待侧袋账户资产变现后方可列支，关联用度可酌情收取或减免，但不得收取管 理费。   五、基金税收   本基金运作过程中触及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、律例执 行。基金财产投资的干系税收，由基金份额持有东说念主承担，基金管理东说念主或者其他扣 缴义务东说念主按照国度关联税收征收的轨则代扣代缴。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金               招募说明书             第十四部分      基金的司帐与审计   一、基金司帐政策 司帐年度按如下原则：若是《基金合同》胜利少于 2 个月，不错并入下一个司帐 年度裸露； 司帐核算，按照关联轨则编制基金司帐报表； 说明。   二、基金的年度审计 共和国证券法》轨则的司帐师事务所过头注册司帐师对本基金的年度财务报表进 行审计。 换司帐师事务所需在 2 日内在轨则媒介公告。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金        招募说明书              第十五部分 基金的信息裸露   一、本基金的信息裸露应妥当《基金法》、《运作办法》、《信息裸露办法》、 《流动性风险管理轨则》、            《基金合同》过头他关联轨则。干系法律律例对于信息 裸露的轨则发生变化时，本基金从其最新轨则。   二、信息裸露义务东说念主   本基金信息裸露义务东说念主包括基金管理东说念主、基金托管东说念主、召集基金份额持有东说念主 大会的基金份额持有东说念主等法律、行政律例和中国证监会轨则的天然东说念主、法东说念主和非 法东说念主组织。   本基金信息裸露义务东说念主以保护基金份额持有东说念主利益为根底起点，按照法律 律例和中国证监会的轨则裸露基金信息，并保证所裸露信息的信得过性、准确性、 无缺性、实时性、简明性和易得性。   本基金信息裸露义务东说念主应当在中国证监会轨则时辰内，将应予裸露的基金信 息通过妥当中国证监会轨则条件的宇宙性报刊（以下简称“轨则报刊”）及《信 息裸露办法》轨则的互联网网站（以下简称“轨则网站”）等媒介裸露，并保证 基金投资者粗略按照《基金合同》约定的时辰和方式查阅或者复制公开裸露的信 息贵府。   三、本基金信息裸露义务东说念主承诺公开裸露的基金信息，不得有下列行动：   四、本基金公开裸露的信息应领受华文文本。如同期领受外文文本的，基金 信息裸露义务东说念主应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以华文 文本为准。   本基金公开裸露的信息领受阿拉伯数字；除相当说明外，货币单元为东说念主民币 元。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金        招募说明书   五、公开裸露的基金信息   公开裸露的基金信息包括：   （一）基金招募说明书、《基金合同》、基金托管公约、基金产物贵府概要    《基金合同》是界定《基金合同》当事东说念主的各项权利、义务关系，明确基 金份额持有东说念主大会召开的国法及具体表率，说明基金产物的特性等触及基金投资 者首要利益的事项的法律文献。 说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产物特性、风险揭示、信息披 露及基金份额持有东说念主服务等内容。《基金合同》胜利后，基金招募说明书的信息 发生首要变更的，基金管理东说念主应当在三个就业日内，更新基金招募说明书并登载 在轨则网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理东说念主至少每年更新 一次。基金断绝运作的，基金管理东说念主不再更新基金招募说明书。 作监督等行动中的权利、义务关系的法律文献。 明的基金概要信息。《基金合同》胜利后，基金产物贵府概要的信息发生首要变 更的，基金管理东说念主应当在三个就业日内，更新基金产物贵府概要，并登载在轨则 网站及基金销售机构网站或营业网点；基金产物贵府概要其他信息发生变更的， 基金管理东说念主至少每年更新一次。基金断绝运作的，基金管理东说念主不再更新基金产物 贵府概要。   基金召募恳求经中国证监会注册后，基金管理东说念主在基金份额发售的三日前， 将基金份额发售公告、基金招募说明书教导性公告和《基金合同》教导性公告登 载在轨则报刊上，将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产物贵府概要、 《基金合同》和基金托管公约登载在轨则网站上，并将基金产物贵府概要登载在 基金销售机构网站或营业网点；基金托管东说念主应当同期将《基金合同》、基金托管 公约登载在网站上。   （二）基金份额发售公告   基金管理东说念主应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披 露招募说明书确当日登载于轨则媒介上。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金         招募说明书   （三）《基金合同》胜利公告   基金管理东说念主应当在收到中国证监会说明文献的次日在轨则媒介上登载《基金 合同》胜利公告。   《基金合同》胜利公告中将说明基金召募情况及基金管理东说念主、基金管理东说念主高 级管理东说念主员、基金经理等东说念主员以及基金管理东说念主鼓动持有的基金份额、承诺持有的 期限等情况。   （四）基金净值信息   《基金合同》胜利后，在动手办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东说念主应 当至少每周在轨则网站裸露一次种种基金份额净值和种种基金份额累计净值。   在动手办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东说念主应当在不晚于每个通达日 的次日，通过轨则网站、基金销售机构网站或者营业网点，裸露通达日的种种基 金份额净值和种种基金份额累计净值。   基金管理东说念主应当在不晚于半年度和年度终末一日的次日，在轨则网站裸露半 年度和年度终末一日的种种基金份额净值和种种基金份额累计净值。   （五）基金份额申购、赎回价钱   基金管理东说念主应当在《基金合同》、招募说明书等信息裸露文献上载明基金份 额申购、赎回价钱的计较方式及关联申购、赎回费率，并保证投资者粗略在基金 销售机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息贵府。   （六）基金依期呈报，包括基金年度呈报、基金中期呈报和基金季度呈报   基金管理东说念主应当在每年收尾之日起三个月内，编制完成基金年度呈报，将年 度呈报登载在轨则网站上，并将年度呈报教导性公告登载在轨则报刊上。基金年 度呈报中的财务司帐呈报应当经过妥当《中华东说念主民共和国证券法》轨则的司帐师 事务所审计。   基金管理东说念主应当在上半年收尾之日起两个月内，编制完成基金中期呈报，将 中期呈报登载在轨则网站上，并将中期呈报教导性公告登载在轨则报刊上。   基金管理东说念主应当在季度收尾之日起 15 个就业日内，编制完成基金季度呈报， 将季度呈报登载在轨则网站上，并将季度呈报教导性公告登载在轨则报刊上。   《基金合同》胜利不及 2 个月的，基金管理东说念主不错不编制当期季度呈报、中 期呈报或者年度呈报。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金          招募说明书   基金管理东说念主应在年度呈报、中期呈报、季度呈报等分别裸露基金管理东说念主、基 金管理东说念主高等管理东说念主员、基金经理等东说念主员以及基金管理东说念主鼓动持有基金的份额、 期限及期间的变动情况。   如呈报期内出现单一投资者持有基金份额达到或特别基金总份额 20%的情 形，为保障其他投资者的权益，基金管理东说念主至少应当在依期呈报“影响投资者决 策的其他迫切信息”项下裸露该投资者的类别、呈报期末持有份额及占比、呈报 期内持有份额变化情况及本基金的独到风险，中国证监会认定的特殊情形除外。   基金管理东说念主应当在基金年度呈报和中期呈报中裸露基金组结伴产情况过头 流动性风险分析等。   （七）临时呈报   本基金发生首要事件，关联信息裸露义务东说念主应当在 2 日内编制临时呈报书， 并登载在轨则报刊和轨则网站上。   前款所称首要事件，是指可能对基金份额持有东说念主权益或者基金份额的价钱产 生首要影响的下列事件： 务所； 事项，基金托管东说念主寄托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； 东说念主变更； 负责东说念主发生变动； 基金托管东说念主专门基金托管部门的主要业务东说念主员在最近 12 个月内变动特别百分之 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金            招募说明书 三十； 首要行政处罚、刑事处罚，基金托管东说念主或其专门基金托管部门负责东说念主因基金托管 业务干系行动受到首要行政处罚、刑事处罚； 现实欺压东说念主或者与其有首要是非关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证 券，或者从事其他首要关联交游事项，但中国证监会另有轨则的除外； 方式和费率发生变更； 国法；     《基金合同》胜利满三年后基金连续存续的，连气儿 30、40、45 个就业日 出现基金份额持有东说念主数目起火 200 东说念主或者基金资产净值低于 5000 万元情形的； 格产生首要影响的其他事项或中国证监会轨则的其他事项。   （八）清醒公告   在《基金合同》存续期限内，任何全球媒介中出现的或者在商场高尚传的消 息可能对基金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损伤基金份 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金        招募说明书 额持有东说念主权益的，干系信息裸露义务东说念主瞻念察后应当立即对该音书进行公开清醒。   （九）基金份额持有东说念主大会决议   基金份额持有东说念主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并给以公告。   （十）投资资产救助证券的干系公告   若本基金投资资产救助证券，基金管理东说念主应在本基金中期呈报及年度呈报中 裸露其持有的资产救助证券总额、资产救助证券市值占基金净资产的比例和呈报 期内通盘的资产救助证券明细。   若本基金投资资产救助证券，基金管理东说念主应在本基金季度呈报中裸露其持有 的资产救助证券总额、资产救助证券市值占基金净资产的比例和呈报期末按市值 占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产救助证券明细。   （十一）投资股指期货的干系公告   若本基金参与股指期货交游，基金管理东说念主应当在季度呈报、中期呈报、年度 呈报等依期呈报和招募说明书（更新）等文献中裸露股指期货交游情况，包括交 易政策、持仓情况、损益情况、风险计划等，并充分揭示股指期货交游对基金总 体风险的影响以及是否妥当既定的投资政策和投资办法等。   （十二）投资国债期货的干系公告   若本基金参与国债期货交游，需按照律例要求在季度呈报、中期呈报、年度 呈报等依期呈报和招募说明书（更新）等文献中裸露国债期货交游情况，包括交 易政策、持仓情况、损益情况、风险计划等，并充分揭示国债期货交游对基金总 体风险的影响以及是否妥当既定的交游政策和交游办法等。   （十三）基金参与融资和转融通证券出借交游的干系公告   若本基金参与融资和转融通证券出借交游，基金管理东说念主应当在季度呈报、中 期呈报、年度呈报等依期呈报和招募说明书（更新）等文献中裸露参与融资和转 融通证券出借交游情况，包括投资策略、业务开展情况、损益情况、风险过头管 理情况等，并就转融通证券出借业务在呈报期内发生的首要关联交游事项作念详备 说明。   （十四）实施侧袋机制期间的信息裸露   本基金实施侧袋机制的，干系信息裸露义务东说念主应当根据法律律例、基金合同 和招募说明书的轨则进行信息裸露，详见招募说明书“侧袋机制”部分的轨则。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金        招募说明书   （十五）算帐呈报   基金合同断绝的，基金管理东说念主应当照章组织基金财产算帐小组对基金财产进 行算帐并作出算帐呈报。基金财产算帐小组应当将算帐呈报登载在轨则网站上， 并将算帐呈报教导性公告登载在轨则报刊上。   （十六）中国证监会轨则的其他信息。   六、信息裸露事务管理   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当建立健全信息裸露管理轨制，指定专门部门及 高等管理东说念主员负责管理信息裸露事务。   基金信息裸露义务东说念主公开裸露基金信息，应当妥当中国证监会干系基金信息 裸露内容与花式准则等律例的轨则。   基金托管东说念主应当按照干系法律律例、中国证监会的轨则和《基金合同》的约 定，对基金管理东说念主编制的基金资产净值、种种基金份额净值、基金份额申购赎回 价钱、基金依期呈报、更新的招募说明书、基金产物贵府概要、基金算帐呈报等 干系基金信息进行复核、审查，并向基金管理东说念主进行书面或电子说明。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当在轨则报刊中遴荐裸露信息的报刊。基金管理 东说念主、基金托管东说念主应当向中国证监会基金电子裸露网站报送拟裸露的基金信息，并 保证干系报送信息的信得过、准确、无缺、实时。   基金管理东说念主、基金托管东说念主除照章在轨则媒介上裸露信息外，还不错根据需要 在其他全球媒介裸露信息，然则其他全球媒介不得早于轨则媒介裸露信息，何况 在不同媒介上裸露兼并信息的内容应当一致。   基金管理东说念主、基金托管东说念主除按照法律律例要求裸露信息外，也可着眼于为投 资者决策提供有用信息的角度，在保证平允对待投资者、不误导投资者、不影响 基金时常投资操作的前提下，自主晋升信息裸露服务的质料。具体要求应当妥当 中国证监会及自律国法的干系轨则。前述自主裸露如产生信息裸露用度，该用度 不得从基金财产中列支。   为基金信息裸露义务东说念主公开裸露的基金信息出具审计呈报、法律主见书的专 业机构，应当制作就业底稿，并将干系档案至少保存到《基金合同》断绝后 10 年，法律律例另有轨则的从其轨则。   七、信息裸露文献的存放与查阅 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金        招募说明书   照章必须裸露的信息发布后，基金管理东说念主、基金托管东说念主应当按照干系法律法 规轨则将信息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。   八、暂停或延伸信息裸露的情形   当出现下述情形之一时，基金管理东说念主和基金托管东说念主可暂停或延伸裸露基金相 关信息： 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金               招募说明书                 第十六部分           侧袋机制   一、侧袋机制的实施条件和表率   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回恳求时，根据最大限制保护基金 份额持有东说念主利益的原则，基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并照料司帐师事 务所主见后，不错依照法律律例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金 份额持有东说念主大会。   基金管理东说念主应当在启用侧袋机制后实时发布临时公告，并实时聘用妥当《中 华东说念主民共和国证券法》轨则的司帐师事务所进行审计并裸露专项审计主见。   二、实施侧袋机制期间基金份额的申购与赎回 为基础，说明相应侧袋账户基金份额持有东说念主名册和份额；当日收到的申购恳求， 按照启用侧袋机制后的主袋账户份额办理；当日收到的赎回恳求，仅办理主袋账 户份额的赎回恳求并支付赎回款项。 换；同期，基金管理东说念主按照基金合同和招募说明书的约定办理主袋账户份额的赎 回，并根据主袋账户运作情况笃信申购政策。 回外，本招募说明书“基金份额的申购与赎回”部分的申购、赎回轨则适用于主 袋账户份额。多量赎回按照单个通达日内主袋账户份额净赎回恳求特别前一通达 日主袋账户总份额的 10%认定。   三、实施侧袋机制期间的基金投资   侧袋机制实施期间，招募说明书“基金的投资”部分约定的投资组合比例、 投资策略、组合限制、事迹比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。 基金管理东说念主计较各项投资运作计划和基金事迹计划应当以主袋账户资产为基准。   基金管理东说念主原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交游日内完成对主袋账户投 资组合的调整，因资产流动性受限等中国证监会轨则的情形除外。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金        招募说明书   基金管理东说念主不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现之外的其他投资操 作。   四、实施侧袋机制期间的基金估值   本基金实施侧袋机制的，基金管理东说念主和基金托管东说念主支吾主袋账户资产进行估 值并裸露主袋账户的基金净值信息，暂停裸露侧袋账户份额净值。   五、侧袋账户中特定资产的处置变现和支付   特定资产以可出售、可转让、复原交游等方式复原流动性后，基金管理东说念主应 当按照基金份额持有东说念主利益最大化原则，选择将特定资产给以处置变现等方式， 实时向侧袋账户份额持有东说念主支付对应变现金项。   基金管理东说念主应当在断绝侧袋机制后实时聘用妥当《中华东说念主民共和国证券法》 轨则的司帐师事务所进行审计并裸露专项审计主见。   六、侧袋机制的信息裸露   在启用侧袋机制、处置特定资产、断绝侧袋机制以及发生其他可能对投资者 利益产生首要影响的事项后基金管理东说念主应实时发布临时公告。   基金管理东说念主应按照招募说明书“基金的信息裸露”部分轨则的基金净值信息 裸露方式和频率裸露主袋账户的基金净值信息。实施侧袋机制期间本基金暂停披 露侧袋账户份额净值和累计净值。   侧袋机制实施期间，基金管理东说念主应当在基金依期呈报中裸露呈报期内特定资 产处置进展情况，裸露呈报期末特定资产可变现净值或净值区间的，应同期注明 不当作特定资产最终变现价钱的承诺。   七、本部分对于侧袋机制的干系轨则，但凡径直援用法律律例或监管国法的 部分，如将来法律律例或监管国法修改导致干系内容被取消或变更的，或将来法 律律例或监管国法针对侧袋机制的内容有进一步轨则的，基金管理东说念主经与基金托 管东说念主协商一致并履行妥当表率后，可径直对本部老实容进行修改、调整和补充， 无需召开基金份额持有东说念主大会审议。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金               招募说明书                 第十七部分           风险揭示   一、商场风险   商场风险是指证券商场价钱受到经济因素、政事因素、投资情绪和交游轨制 等种种因素的影响而变化，导致收益水平存在的不笃信性。商场风险主要包括： 率变动的风险。对于股票投资而言，利率的变化将导致证券商场资金供求现象、 上市公司的融资成本和利润水对等发生变化，同期改变商场参与者对于后市利率 变化标的及幅度的预期，这将径直影响证券价钱发生变化，进而影响本基金的收 益水平。对于债券投资而言，利率的变化不仅会影响债券的价钱及投资东说念主对于后 市的预期，而且会对基金的收益形成影响。 发展政策、收支口贸易政策等）发生变化，导致商场价钱波动而产生风险。 将径直影响上市公司的经营、盈利情况。证券商场对宏不雅经济运行现象的径直反 应将影响本基金的收益水平。 值形成投资东说念主现实收益水平下降的风险。 行、债券的刊行东说念主出现背约、无法支付到期本息，或者由于债券刊行东说念主信用品级 下降等原因形成的基金资产损失的风险。 的下降面对资金再投资的收益率低于原本利率，由此本基金面对再投资风险。 竞争、商场出息、技巧更新、新产物研究开发等都会导致公司盈利发生变化。如 果基金所投资的公司经营不善，其股票、债券价钱可能下落，其偿债智商也会受 到影响。天然基金不错通过投资种种化来散布这种非系统风险，但不可完全幸免。 动关联的风险，单一的久期计划并不可充分反馈这一风险的存在。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金        招募说明书 杆操作可能会放大组合收益波动，对组合事迹雄厚性产生一定影响；另一方面融 资成本的波动也会影响组合收益水平，从而影响基金的净值发达。   二、运作管理风险 判断等主不雅因素会影响其对干系信息和经济形势、证券价钱走势的判断，从而影 响基金收益水平。 障等突发情况而形成的风险，或者由于操作过程中的闭塞和短处而产生的风险。 规操作、诓骗行动等原因形成的风险。   三、流动性风险   流动性风险是指因证券商场交游量不及，导致证券不可连忙、低成土产货变现 的风险。流动性风险还包括基金出现多量赎回，甚而莫得弥散的现金应付赎回支 付所引致的风险。由于通达式基金的特殊要求，本基金必须保持一定的现金比例 以应付赎回的要求。由于我国证券商场波动性大，在商场下落时可能出现交游量 急剧减少的情况，若是在这时出现较大数额赎回恳求，则基金资产可能会变现困 难，基金可能面对流动性风险。   （一）本基金的申购、赎回安排   本基金为粗鄙通达式基金，投资东说念主可在本基金的通达日办理基金份额的申购 和赎回业务。基金管理东说念主可根据现实情况照章决定本基金动手办理申购的具体日 期，具体业务办理时辰在干系公告中轨则。基金管理东说念主自基金合同胜利之日起不 特别三个月动手办理赎回，具体业务办理时辰在干系公告中轨则。   为切实保护存量基金份额持有东说念主的正当权益，本基金管理东说念主将罢免基金份额 持有东说念主利益优先原则，合理欺压基金份额持有东说念主集结度，审慎说明申购赎回业务 恳求，包括但不限于： 基金管理东说念主应当选择设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金         招募说明书 拒却大额申购、暂停基金申购等按序，切实保护存量基金份额持有东说念主的正当权益。 基金管理东说念主基于投资运作与风险欺压的需要，可选择上述按序对基金规模给以控 制。 制，以确保基金估值的平允性。 格且领受估值技巧仍导致公允价值存在首要不笃信性时，经与基金托管东说念主协商确 认后，基金管理东说念主应当暂停接受基金申购恳求、赎回恳求或减速支付赎回款项。   教导投资东说念主提神本基金的申购赎回安排和相应的流动性风险，合理安排投资 谋划。   （二）本基金拟投资商场、行业及资产的流动性风险 成份股、备选成份股。如在特定商场环境下标的指数成份股出现流动性较差的情 况，基金管理东说念主将根据商场情况，基于对个股的基本面研究和投资教训，对投资 组合进行优化，保持投资组合的流动性，贬抑投资组合的流动性风险。 流动性充裕的特征，粗略平静本基金通达式运作的流动性要求。同期，本基金在 充分把捏商场行情与投资契机的前提下，妥当进行散布投资，以收场相对平衡的 配置，保障了资产组合的流动性。在极点商场行情下，存在基金管理东说念主可能无法 以合理价钱实时变现或调整基金投资组合的风险。本基金管理东说念主将阐扬专科研究 上风，加强对商场、上市公司基本面的深入研究，不时优化组合配置，以欺压流 动性风险。 跃导致的流动性风险。 约无法实时以所但愿的价钱建立或了结头寸的风险，此类风险往往是由商场缺少 广度或深度导致的；另一类为资金量风险，是指资金量无法平静保证金要求，使 得所持有的头寸面对被强制平仓的风险。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金         招募说明书 格卖出证券；或因投资标的被调出融资业务标的范围或折算比例调整导致基金管 理东说念主无法以公允价钱处置证券；或因出借证券量过大无法支吾基金大额赎回；或 无法实时筹措资金或有价证券补足保证金比例及撑持担保比例的流动性风险。   基金管理东说念主将密切情绪种种资产及投资标的的交游活跃进程与价钱的连气儿 特性况，评估种种资产及投资标的占基金资产的比例并进行动态调整，以平静基 金运作过程中的流动性要求，支吾流动性风险。   （三）多量赎回情形下的流动性风险管理按序   若本基金单个通达日内的基金份额净赎回恳求（赎回恳求份额总额加上基金 调治中转出恳求份额总额后扣除申购恳求份额总额及基金调治中转入恳求份额 总额后的余额）特别前一通达日的基金总份额的 10%，即以为是发生了多量赎回。   当本基金出现多量赎回情形时，基金管理东说念主经里面决策，将运用多种流动性 风险管理器具处理赎回恳求，以支吾流动性风险，保护基金份额持有东说念主利益。具 体按序详见基金合同及招募说明书中“基金份额的申购与赎回”中“多量赎回的 情形及处理方式”的干系内容。   （四）实施备用的流动性风险管理器具的情形、表率及对投资者的潜在影响   基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商，在确保投资者得到平允对待的前提下，可 依照法律律例及基金合同的约定，综合运用种种流动性风险管理器具，对赎回申 请进行欺压调整，当作特定情形下基金管理东说念主流动性风险管理的扶直按序，包括 但不限于：   投资者请参见基金合同及招募说明书中“基金份额的申购与赎回”中的“暂 停赎回或减速支付赎回款项的情形”和“多量赎回的情形及处理方式”，详备了 解本基金暂停接受赎回恳求的情形及表率。   在此情形下，投资者的赎回恳求不被基金管理东说念主接受。   投资者请参见基金合同及招募说明书中“基金份额的申购与赎回”中的“巨 额赎回的情形及处理方式”，详备了解本基金展期办理赎回恳求的情形及表率。   在此情形下，投资者的部分赎回恳求可能被展期办理，同期投资者完成基金 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金          招募说明书 赎回时的基金份额净值可能与其提交赎回恳求时的基金份额净值不同。   投资者请参见基金合同及招募说明书中“基金份额的申购与赎回”中的“暂 停赎回或减速支付赎回款项的情形”，详备了解本基金减速支付赎回款项的情形 及表率。   在此情形下，投资者接收赎回款项的时辰将可能比时常情形下有所延伸，可 能对投资者的资金安排带来不利影响。   本基金宝石续持有期少于 7 日的投资者收取不低于 1.5%的赎回费，并将上 述赎回费全额计入基金财产。   投资者请参见基金合同及招募说明书中“基金资产估值”中的“暂停估值的 情形”，详备了解本基金暂停估值的情形。   在此情形下，投资者一方面莫得可供参考的基金份额净值，另一方面基金管 理东说念主可暂停接受投资者的申购、赎回恳求或减速支付赎回款项，可能导致投资者 无法申购、赎回本基金或接收赎回款项的时辰比时常情形下有所延伸。   当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理东说念主不错领受舞动订价机制， 以确保基金估值的平允性。舞动订价机制指当本基金遭逢大额申购赎回时，通过 调整基金份额净值的方式，将基金调整投资组合的商场冲击成老实拨给现实申购、 赎回的投资者，从而减少对存量基金份额持有东说念主利益的不利影响，确保投资者的 正当权益不受损伤并得到平允对待。当日参与申购、赎回交游的投资者存在承担 申购或者赎回产生的交游过头他成本的风险。   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回恳求时，根据最大限制保护基金 份额持有东说念主利益的原则，基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并照料司帐师事 务所主见后，不错依照法律律例及基金合同的约定启用侧袋机制。   侧袋机制是一种流动性风险管理器具，是将特定资产分离至专门的侧袋账户 进行处置算帐，并以处置变现后的款项向基金份额持有东说念主进行支付，目的在于有 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金        招募说明书 效阻滞并化解风险。但基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将住手裸露基金份额 净值，并不得办理申购、赎回和调治，仅主袋账户份额根据基金合同和招募说明 书的约定通达赎回，因此启用侧袋机制时持有基金份额的持有东说念主将在启用侧袋机 制后同期持有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不可赎回，其对应特 定资产的变面前辰具有不笃信性，最终变现价钱也具有不笃信性何况有可能大幅 低于启用侧袋机制时的特定资产的估值，基金份额持有东说念主可能因此面对损失。   实施侧袋机制期间，因本基金不裸露侧袋账户份额的净值，即便基金管理东说念主 在基金依期呈报中裸露呈报期末特定资产可变现净值或净值区间的，也不当作特 定资产最终变现价钱的承诺，因此对于特定资产的公允价值和最终变现价钱，基 金管理东说念主不承担任何保证和承诺的使命。   基金管理东说念主将根据主袋账户运作情况合理笃信申购政策，因此实施侧袋机制 后主袋账户份额存在暂停申购的可能。   启用侧袋机制后，基金管理东说念主计较各项投资运作计划和基金事迹计划时以主 袋账户资产为基准，不可反馈侧袋账户特定资产的真不二价值及变化情况。   四、本基金特定风险   本基金投资北京证券交游所股票，将承担因投资标的、商场轨制以及交游规 则等各别带来的独到风险，包括不限于如下特殊风险：   （1）经营风险   北京证券交游所主要服务立异型中小企业，企业多处于成永久，规模可能偏 小，往往具有依赖中枢技巧东说念主员和供应商、客户集结度高、支吾外部冲击智商较 弱等特色，企业上市后的不时立异智商、收入及盈利水对等仍具有较大不笃信性。   （2）股价波动风险   北京证券交游所上市企业多聚焦行业细分领域，事迹受外部环境影响大，可 比公司较少，传统估值方法可能不适用，上市后可能存在股价波动的风险。北京 证券交游所是落寞于沪深证券交游所之外的宇宙性证券交游所，其轨制国法，包 括股票刊行、交游、投资者妥当性等方面与沪深证券交游所的轨制国法存在一定 离别，这些轨制上的各别可能导致挂牌股票股价波动较大。   （3）退市风险 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金         招募说明书   北京证券交游所股票可能因触及退市情形被断绝上市。股票退市可能会给本 基金带来不利影响。   （4）流动性风险   与沪深证券交游所上市公司比较，北京证券交游所企业股权相对集结、投资 者门槛相较沪深主板商场较高，因此可能存在商场举座流动性弱于沪深证券交游 所，投资者可能在特定阶段对北京证券交游所股票形成一致性预期，因此基金存 在持有股票无法时常交游的风险。   以上所述因素可能会给本基金投资带来特殊交游风险。   本基金通过被迫式指数化投资以收场追踪标的指数，但由于基金用度、交游 成本、指数成份股取价国法和基金估值方法之间的各别等因素，可能形成本基金 现实收益率与指数收益率存在偏离。   当作一只指数型基金，本基金独到的风险主要表当今以下几方面：   （1）标的指数的风险：即标的指数因为编制方法的过错有可能导致标的指 数的发达与总体商场发达的各别，因标的指数编制方法的不老练也可能导致指数 调整较大，加多基金投资成本，并有可能因此而加多追踪舛讹，影响投资收益。   （2）标的指数答复与股票商场平均答复偏离的风险   标的指数并不可完全代表通盘这个词股票商场。标的指数成份股的平均答复率与整 个股票商场的平均答复率可能存在偏离。   （3）标的指数波动的风险：标的指数成份股的价钱可能受到政事因素、经 济因素、上市公司经营现象、投资者情绪和交游轨制等种种因素的影响而波动， 导致指数波动，从而使基金收益水平发生变化，产生风险。   （4）标的指数变更的风险   根据基金合同轨则，如出现变更标的指数的情形，本基金将变更标的指数。 基于原标的指数的投资政策将会改变，投资组合将随之调整，基金的收益风险特 征将与新的标的指数保持一致，投资者须承担此项调整带来的风险与成本。   （5）追踪偏离风险及追踪舛讹欺压未达约定办法的风险：   本基金力图将日均追踪偏离度的统统值欺压在 0.35%以内，年化追踪舛讹控 制在 4%以内，但因标的指数编制国法调整或其他因素可能导致追踪舛讹特别上 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金        招募说明书 述范围，本基金净值发达与指数价钱走势可能发生较大偏离。   本基金还可能面对基金投资组合答复与标的指数答复偏离的风险，以下因素 可能使基金投资组合的收益率与标的指数的收益率发生偏离：   i.由于标的指数调整成份股或变更编制方法，使本基金在相应的组合调整中 产生追踪偏离度与追踪舛讹。   ii.由于标的指数成份股在标的指数中的权重发生变化，使本基金在相应的组 合调整中产生追踪偏离度和追踪舛讹。   iii.由于成份股流动性差等原因使本基金无法实时调整投资组合或承担冲击 成本而产生追踪偏离度和追踪舛讹。   iv.由于基金投资过程中的证券交游成本，以及基金管理费和托管费等用度的 存在，使基金投资组合与标的指数产生追踪偏离度与追踪舛讹。   v.在本基金指数化投资过程中，基金管理东说念主的管聪慧商，举例追踪指数的水 平、技巧技巧、买入卖出的时机遴荐等，都会对本基金的收益产生影响，从而影 响本基金对标的指数的追踪进程。   vi.其他因素产生的偏离。基金投资组合中个别成份股的持有比例与标的指数 中该成份股的权重可能不完全疏通；因缺少卖空、对冲机制过头他器具形成的指 数追踪成本较大；因基金申购与赎回带来的现金变动；因指数发布机构指数编制 短处等，由此产生追踪偏离度与追踪舛讹。   （6）指数编制机构住手服务的风险   本基金的标的指数由指数编制机构发布并管理和讴颂，畴昔指数编制机构可 能由于种种原因住手对指数的管理和讴颂，本基金将根据基金合同的约定自该情 形发生之日起十个就业日向中国证监会呈报并疏迢遥置决策，如更换基金标的指 数、调治运作方式、与其他基金合并或者断绝基金合同等，并在 6 个月内召集基 金份额持有东说念主大会进行表决，基金份额持有东说念主大会未成功召开或就上述事项表决 未通过的，基金合同断绝。投资东说念主将面对更换基金标的指数、调治运作方式，与 其他基金合并、或者断绝基金合同等风险。   自指数编制机构住手标的指数的编制及发布至处置决策确依期间，基金管理 东说念主应按照指数编制机构提供的最近一个交游日的指数信息罢免基金份额持有东说念主 利益优先原则撑持基金投资运作，该期间由于标的指数不再更新等原因可能导致 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金        招募说明书 指数发达与干系商场发达有在各别，影响投资收益。   （7）成份股停牌的风险   标的指数成份股可能因种种原因临时或永久停牌，发生成份股停牌时，基金 可能因无法实时调整投资组合而导致追踪偏离度和追踪舛讹扩大。   本基金运作过程中，当标的指数成份股发生显现负面事件面对退市或背约风 险，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理东说念主应当按照持有东说念主利益优先的原 则，履行里面决策表率后实时对干系成份股进行调整，但并不保证能因此幸免该 成份证券对本基金基金财产的影响，当基金管理东说念主对该成份股给以调整时也可能 产生追踪偏离度和追踪舛讹扩大等风险。   本基金可投资资产救助证券，主要存在以下风险：   （1）特定原始权益东说念主歇业风险、现金流斟酌风险等与基础资产干系的风险；   （2）资产救助证券信用增级按序干系风险、资产救助证券的利率风险、评 级风险等与资产救助证券干系的风险；   （3）管理东说念主背约违章风险、托管东说念主背约违章风险、专项谋划账户管理风险、 资产服务机构违章风险等与专项谋划管理干系的风险；   （4）政策风险、税收风险、发生不可抗力事件的风险、技巧风险和操立场 险等其他风险。   本基金可投资股指期货，需承受投资股指期货带来的商场风险、信用风险、 操立场险和法律风险等。由于股指期货频繁具有杠杆效应，价钱波动比标的器具 更为剧烈。何况由于股指期货订价复杂，不妥当的估值可能使基金资产面对损失 风险。股指期货领受保证金交游轨制，由于保证金交游具有杠杆性，当出现不利 行情时，股价指数狭窄的变动就可能会使投资东说念主权益遭受较大损失。股指期货采 用逐日无欠债结算轨制，若是莫得在轨则的时辰内补足保证金，按轨则将被强制 平仓，可能给投资东说念主带来损失。   本基金可投资国债期货，可能面对商场风险、基差风险、流动性风险。商场 风险是因期货商场价钱波动使所持有的期货合约价值发生变化的风险。基差风险 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金        招募说明书 是期货商场的独到风险之一，是指由于期货与现货间的价差的波动，影响套期保 值或套利效率，使之发生未必损益的风险。流动性风险可分为两类：一类为流通 量风险，是指期货合约无法实时以所但愿的价钱建立或了结头寸的风险，此类风 险往往是由商场缺少广度或深度导致的；另一类为资金量风险，是指资金量无法 平静保证金要求，使得所持有的头寸面对被强制平仓的风险。   （1）可交换债券无法换股的风险   本基金投资的可交换债券所谋划的可交换的股票，存在被限售、冻结或遇重 大事项停牌等导致无法置换的风险。   （2）换股价钱触发向下修正条目导致的风险   本基金投资的可交换债券及可调治债券频繁情况下，建立了向下修正条目， 换股价钱向下修正条目触发时，刊行东说念主董事会或有权决定换股价钱是否向下修正， 存在换股价钱向下修正条目触发时，董事会未同意修正换股价钱的风险。   另外，本基金投资的可交换债券及可调治债券换股价钱向下修正可能导致质 押股票数目少于应交换股票数目，出现质押可供换股股票数目少于应交换股票数 量的风险。   （3）可交换债券提前兑付或换股期镌汰的风险   本基金投资的可交换债券及可调治债券发生触发或有的赎回条目的情况，则 可能导致提前兑付或换股期镌汰的风险以及因提前兑付或换股期镌汰而影响投 资收益的风险。   （4）担保风险   谋划用于可交换债券的股票，频繁情况下已质押给受托管理东说念主，用于对债券 持有东说念主交换股份和本次债券本息偿付提供担保，但若是由于标的股票价钱大幅下 降，且债券刊行东说念主无法追加质押或提前赎回债券，将导致不可按约定对债券利用 担保使命。   （5）刊行东说念主集结支付的风险   若可交换债券及可调治债券持有东说念主利用债券或有的回售权，刊行东说念主将可能集 中支付大额现金，并可能面对集结支付的风险，持有东说念主面对刊行东说念主不可偿付的本 息的风险。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金            招募说明书   （6）债券刊行东说念主经营风险   若在债券存续期内，刊行东说念主所处的宏不雅经济、政策、行业环境等方面存在的 不可预感或不可欺压的客不雅因素，以及刊行东说念主自身的坐褥经营存在的不笃信性， 将可能导致刊行东说念主自身的盈利及获现智商减轻无法按期支付本息，本基金当作投 资者面对一定的偿付风险。   本基金为发起式基金，《基金合同》胜利之日起三年后的对应日，若基金资 产净值低于 2 亿元，《基金合同》自动断绝，且不得通过召开基金份额持有东说念主大 会延续基金合同期限。若届时的法律律例或中国证监会轨则发生变化，上述断绝 轨则被取消、更动或补充，则本基金不错参照届时有用的法律律例或中国证监会     《基金合同》胜利满三年后基金连续存续的，连气儿 50 个就业日出现基 轨则履行。 金份额持有东说念主数目起火 200 东说念主或者基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金合 同断绝，不需召开基金份额持有东说念主大会。基金份额持有东说念主可能面对基金合同提前 断绝的不笃信性风险。   （1）杠杆效应放大风险：本基金通过融资不错扩大交游额度，利用较少资 本来获取较大利润，这势必也放大了风险。本基金将股票当作担保品进行融资时， 既需要承担原有的股票价钱变化带来的风险，又得承担新投资股票带来的风险， 还得支付相应的利息或用度，如判断诞妄或操作欠妥，会加大赔本。   （2）担保智商及限制交游风险：单只或全部证券被暂停融资、本基金账户 被暂停或取消融资经验等，这些影响可能给本基金形成经济损失。此外，本基金 也可能面对由于自身撑持担保比例低于融资合同约定的担保要求，且未能实时补 充担保物，导致信用账户交游受到限制，从而形成经济损失。   （3）强制平仓风险：本基金在从事融资交游期间，若是不可按照约定的期 限奉赵债务，或上市证券价钱波动，导致日终算帐后撑持担保比例低于警戒线， 且不可按照约定追加担保物时，将面对担保物被证券公司强制平仓的风险，由此 可能给本基金形成经济损失。   本基金可参与转融通证券出借业务，面对的风险包括但不限于流动性风险、 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金        招募说明书 信用风险、商场风险和其他风险。   （1）流动性风险：指本基金面对大额赎回时可能因转融通证券出借的原因， 发生无法实时变现支付赎回款项的风险；   （2）信用风险：指转融通证券出借敌手方可能无法实时奉赵出借证券、无 法支付相应权益补偿及干系用度的风险；   （3）商场风险：指证券出借后，可能面对出借期间无法实时处置证券的市 场风险；   （4）其他风险：如宏不雅政策变化、证券商场剧烈波动、个别证券出现首要 事件、交游敌手方背约、业务国法调整、信息技巧不可时常运行等风险。   本基金可投资国内照章刊行上市的存托凭证，基金净值可能受到存托凭证的 境外基础证券价钱波动影响，与存托凭证的境外基础证券、境外基础证券的刊行 东说念主及境表里交游机制干系的风险可能径直或曲折成为本基金的风险。本基金可根 据投资策略需要或商场环境的变化，遴荐将部分基金资产投资于存托凭证或遴荐 不将基金资产投资于存托凭证，基金资产并非势必投资存托凭证。   基金管理东说念主将本基金份额登记、估值核算等运营服务事项外包给招商证券股 份有限公司办理，届时因基金服务机构不妥当金融监管部门轨则的天资要求或因 服务机构经营风险、技巧系统故障、操作诞妄等，可能使得运营服务事项发生差 错，给本基金运营带来风险。   五、本基金法律文献中触及基金风险特征的表述与销售机构对基金的风险评 级可能不一致的风险   本基金基金合同、招募说明书等法律文献中触及基金风险收益特征或风险状 况的表述仅为主要基于基金投资标的与策略特色的玄虚性表述；而本基金各销售 机构依据中国证券投资基金业协会发布的《基金召募机构投资者妥当性管理实施 勾引（试行）》及里面评级圭表，将基金产物按照风险由低到高法则进行风险级 别评定分散，其风险评级结果所依据的评价要素可能更多、范围更广，与本基金 法律文献中的风险收益特征或风险现象表述并无用然一致或存在对应关系。同期， 不同销售机构因其选择的具体评价圭表和方法的各别，对兼并产物风险级别的评 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金        招募说明书 定也可能各有不同；销售机构还可能根据监管要求、商场变化及基金现实运作情 况等应时调整对本基金的风险评级。敬请投资东说念主瞻念察，在购买本基金时按照销售 机构的要求完成风险承受智商与产物风险之间的匹配造就，并须实时情绪销售机 构对于本基金风险评级的调整情况，严慎作出投资决策。   六、其他风险   除以上主要风险之外，基金还可能遇到以下风险： 发性事件或不可抗力原因出现故障，由此给基金投资带来风险； 完善而产生的风险； 因内幕交游、诓骗行动等产生的违章风险； 一定进程上影响就业的连气儿性，并可能对基金运作产生影响； 基金资产的损失，影响基金收益水平； 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金          招募说明书             第十八部分      基金的断绝与算帐   一、《基金合同》的变更 会决议通过的事项的，应召开基金份额持有东说念主大会决议通过。对于法律律例规 定和基金合同约定可不经基金份额持有东说念主大会决议通过的事项，由基金管理东说念主 和基金托管东说念主同意，经履行妥当表率后变更并公告。 自决议胜利后2日内在轨则媒介公告。   二、《基金合同》的断绝事由   有下列情形之一的，经履行干系表率后，《基金合同》应当断绝： 基金托管东说念主连续的； 的因素甚而标的指数不妥当要求及法律律例、监管机构另有轨则的除外）、指数 编制机构退出等情形，基金管理东说念主召集基金份额持有东说念主大会对处置决策进行表 决，基金份额持有东说念主大会未成功召开或就上述事项表决未通过的；   三、基金财产的算帐 成立基金财产算帐小组，基金管理东说念主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的 监督下进行基金算帐。 管东说念主、妥当《中华东说念主民共和国证券法》轨则的注册司帐师、讼师以及中国证监 会指定的东说念主员组成。基金财产算帐小组不错聘用必要的就业主说念主员。 理、估价、变现和分拨。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事行动。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金         招募说明书   （1）《基金合同》断绝情形出面前，由基金财产算帐小组统一接管基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和说明；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作算帐呈报；   （5）聘用司帐师事务所对算帐呈报进行外部审计，聘用讼师事务所对算帐 呈报出具法律主见书；   （6）将算帐呈报报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分拨。 而不可实时变现的，算帐期限相应顺延。   四、算帐用度   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金财产算帐过程中发生的通盘合 理用度，算帐用度由基金财产算帐小组优先从基金财产中支付。   五、基金财产算帐剩余资产的分拨   依据基金财产算帐的分拨决策，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基 金财产算帐用度、缴纳所欠税款并奉赵基金债务后，按基金份额持有东说念摆布有的 基金份额比例进行分拨。   六、基金财产算帐的公告   算帐过程中的关联首要事项须实时公告；基金财产算帐呈报经妥当《中华 东说念主民共和国证券法》轨则的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律主见书 后报中国证监会备案并公告。基金财产算帐公告于基金财产算帐呈报报中国证 监会备案后5个就业日内由基金财产算帐小组进行公告，基金财产算帐小组应当 将算帐呈报登载在轨则网站上，并将算帐呈报教导性公告登载在轨则报刊上。   七、基金财产算帐账册及文献的保存   基金财产算帐账册及关联文献由基金托管东说念主保存不低于法律律例轨则的最 低期限。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金          招募说明书             第十九部分      基金合同内容摘要   一、基金管理东说念主、基金托管东说念主及基金份额持有东说念主的权利与义务   （一）基金管理东说念主的权利与义务 但不限于：   （1）照章召募资金；   （2）自《基金合同》胜利之日起，根据法律律例和《基金合同》落寞运用 并管理基金财产；   （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律律例轨则或中国证监会批 准的其他用度；   （4）销售基金份额；   （5）按照轨则召集基金份额持有东说念主大会；   （6）依据《基金合同》及关联法律轨则监督基金托管东说念主，如以为基金托管 东说念主违反了《基金合同》及国度关联法律轨则，应呈报中国证监会和其他监管部门， 并选择必要按序保护基金投资者的利益；   （7）在基金托管东说念主更换时，提名新的基金托管东说念主；   （8）遴荐、更换基金销售机构，对基金销售机构的干系行动进行监督和处 理；   （9）担任或寄托其他妥当条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务 并取得《基金合同》轨则的用度；   （10）依据《基金合同》及关联法律轨则决定基金收益的分拨决策；   （11）在《基金合同》约定的范围内，拒却或暂停受理申购与赎回恳求；   （12）依照法律律例为基金的利益对被投资公司利用鼓动权利，为基金的利 益利用因基金财产投资于证券所产生的权利；   （13）在法律律例允许的前提下，为基金的利益照章为基金进行融资、转融 通证券出借业务；   （14）以基金管理东说念主的方法，代表基金份额持有东说念主的利益利用诉讼权利或者 实施其他法律行动； 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金         招募说明书   （15）遴荐、更换讼师事务所、司帐师事务所、证券/期货经纪商或其他为基 金提供服务的外部机构；   （16）在妥当关联法律、律例的前提下，制订和调整关联基金认购、申购、 赎回、调治、非交游过户、转托管等业务国法；   （17）法律律例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他权利。 但不限于：   （1）照章召募资金，办理或者寄托经中国证监会认定的其他机构代为办理 基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；   （2）办理基金备案手续；   （3）自《基金合同》胜利之日起，以老诚信用、严慎勤勉的原则管理和运 用基金财产；   （4）配备弥散的具有专科经验的东说念主员进行基金投资分析、决策，以专科化 的经营方式管理和运作基金财产；   （5）建立健全里面风险欺压、监察与稽核、财务管理及东说念主事管理等轨制， 保证所管理的基金财产和基金管理东说念主的财产彼此落寞，对所管理的不同基金分别 管理，分别记账，进行证券投资；   （6）除依据《基金法》、《基金合同》过头他关联轨则外，不得利用基金财 产为我方及任何第三东说念主谋取利益，不得寄托第三东说念主运作基金财产；   （7）照章接受基金托管东说念主的监督；   （8）选择妥当合理的按序使计较基金份额认购、申购、赎回和刊出价钱的 方法妥当《基金合同》等法律文献的轨则，按关联轨则计较并公告基金净值信息， 笃信基金份额申购、赎回的价钱；   （9）进行基金司帐核算并编制基金财务司帐呈报；   （10）编制季度呈报、中期呈报和年度呈报；   （11）严格按照《基金法》、                《基金合同》过头他关联轨则，履行信息裸露及 呈报义务；   （12）保守基金贸易奥秘，不久了基金投资谋划、投资意向等。除《基金法》、 《基金合同》过头他关联轨则另有轨则外，在基金信息公开裸露前应予逃匿，不 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金          招募说明书 向他东说念主久了，但因监管机构、司法机关等有权机关的要求，或因审计、法律等外 部专科照料人提供服务需要而向其提供的情况除外；   （13）按《基金合同》的约定笃信基金收益分拨决策，实时向基金份额持有 东说念主分拨基金收益；   （14）按轨则受理申购与赎回恳求，实时、足额支付赎回款项；   （15）依据《基金法》、              《基金合同》过头他关联轨则召集基金份额持有东说念主大 会或配合基金托管东说念主、基金份额持有东说念主照章召集基金份额持有东说念主大会；   （16）按轨则保存基金财产管理业务行动的司帐账册、报表、记录和其他相 关贵府不低于法律律例轨则的最低期限；   （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或贵府在轨则时辰发出，何况 保证投资者粗略按照《基金合同》轨则的时辰和方式，随时查阅到与基金关联的 公开贵府，并在支付合理成本的条件下得到关联贵府的复印件；   （18）组织并参预基金财产算帐小组，参与基金财产的撑持、清理、估价、 变现和分拨；   （19）面对吊销、照章被取销或者被照章宣告歇业时，实时呈报中国证监会 并文牍基金托管东说念主；   （20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损伤基金份额持有东说念主正当 权益时，应当承担补偿使命，其补偿使命不因其退任而免除；   （21）监督基金托管东说念主按法律律例和《基金合同》轨则履行我方的义务，基 金托管东说念主违反《基金合同》形成基金财产损失机，基金管理东说念主应为基金份额持有 东说念主利益向基金托管东说念主追偿；   （22）当基金管理东说念主将其义务寄托第三方处理时，应当对第三方处理关联基 金事务的行动承担使命；   （23）以基金管理东说念主方法，代表基金份额持有东说念主利益利用诉讼权利或实施其 他法律行动，但因第三方使命导致基金财产或基金份额持有东说念主利益受到损失，而 基金管理东说念主领先承担了使命的情况下，基金管理东说念主有权向第三方追偿；   （24）基金在召募期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不可胜利， 基金管理东说念主承担全部召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期进款利息在基 金召募期收尾后 30 日内退还基金认购东说念主； 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金         招募说明书   （25）履行胜利的基金份额持有东说念主大会的决议；   （26）建立并保存基金份额持有东说念主名册；   （27）法律律例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他义务。   （二）基金托管东说念主的权利与义务 但不限于：   （1）自《基金合同》胜利之日起，照章律律例和《基金合同》的轨则安全 撑持基金财产；   （2）依《基金合同》约定取得基金托管费以及法律律例轨则或监管部门批 准的其他用度；   （3）监督基金管理东说念主对本基金的投资运作，如发现基金管理东说念主有违反《基 金合同》及国度法律律例行动，对基金财产、其他当事东说念主的利益形成首要损失的 情形，应呈报中国证监会，并选择必要按序保护基金投资者的利益；   （4）根据干系商场国法，为基金开设证券账户、资金账户、期货结算账户 等投资所需账户，为基金办理证券/期货交游资金算帐；   （5）提议召开或召集基金份额持有东说念主大会；   （6）在基金管理东说念主更换时，提名新的基金管理东说念主；   （7）法律律例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他权利。 但不限于：   （1）以老诚信用、勤勉尽责的原则持有并安全撑持基金财产；   （2）确立专门的基金托管部门，具有妥当要求的营业场所，配备弥散的、 及格的熟悉基金托管业务的专职东说念主员，负责基金财产托办事宜；   （3）建立健全里面风险欺压、监察与稽核、财务管理及东说念主事管理等轨制， 确保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东说念主自有财产以及不同的 基金财产彼此落寞；对所托管的不同的基金分别建立账户，落寞核算，分账管理， 保证不同基金之间在账户建立、资金划拨、账册记录等方面彼此落寞；   （4）除依据《基金法》、《基金合同》过头他关联轨则外，不得利用基金财 产为我方及任何第三东说念主谋取利益，不得寄托第三东说念主托管基金财产； 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金         招募说明书   （5）撑持由基金管理东说念主代表基金缔结的与基金关联的首要合同及关联凭证；   （6）按轨则开设基金财产的资金账户、证券账户、期货结算账户等投资所 需账户，按照《基金合同》的约定，根据基金管理东说念主的投资指示，实时办理算帐、 交割事宜；   （7）保守基金贸易奥秘，除《基金法》、《基金合同》过头他关联轨则另有 轨则外，在基金信息公开裸露前给以逃匿，不得向他东说念主久了，但因监管机构、司 法机关等有权机关的要求，或因审计、法律等外部专科照料人提供服务需要而向其 提供的情况除外；   （8）复核、审查基金管理东说念主计较的基金资产净值、种种基金份额净值、基 金份额申购、赎回价钱；   （9）办理与基金托管业务行动关联的信息裸露事项；   （10）对基金财务司帐呈报、季度呈报、中期呈报和年度呈报出具主见，说 明基金管理东说念主在各迫切方面的运作是否严格按照《基金合同》的轨则进行；若是 基金管理东说念主有未履行《基金合同》轨则的行动，还应当说明基金托管东说念主是否选择 了妥当的按序；   （11）保存基金托管业务行动的记录、账册、报表和其他干系贵府不低于法 律律例轨则的最低期限；   （12）从基金管理东说念主或其寄托的登记机构处接收并保存基金份额持有东说念主名册；   （13）按轨则制作干系账册并与基金管理东说念主查对；   （14）依据基金管理东说念主的指示或关联轨则向基金份额持有东说念主支付基金收益和 赎回款项；   （15）依据《基金法》、              《基金合同》过头他关联轨则，召集基金份额持有东说念主 大会或配合基金管理东说念主、基金份额持有东说念主照章召集基金份额持有东说念主大会；   （16）按照法律律例和《基金合同》的轨则监督基金管理东说念主的投资运作；   （17）参预基金财产算帐小组，参与基金财产的撑持、清理、估价、变现和 分拨；   （18）面对吊销、照章被取销或者被照章宣告歇业时，实时呈报中国证监会 和银行业监督管理机构，并文牍基金管理东说念主；   （19）因违反《基金合同》导致基金财产损失机，首肯担补偿使命，其补偿 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金         招募说明书 使命不因其退任而免除；   （20）按轨则监督基金管理东说念主按法律律例和《基金合同》轨则履行我方的义 务，基金管理东说念主因违反《基金合同》形成基金财产损失机，应为基金份额持有东说念主 利益向基金管理东说念主追偿；   （21）履行胜利的基金份额持有东说念主大会的决议；   （22）法律律例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他义务。   （三）基金份额持有东说念主的权利与义务   基金投资者持有本基金基金份额的行动即视为对《基金合同》的承认和接受， 基金投资者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有东说念主和《基 金合同》确当事东说念主，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有东说念主当作《基 金合同》当事东说念主并不以在《基金合同》上书面签章或署名为必要条件。   除法律律例另有轨则或本基金合同另有约定外，兼并类别每份基金份额具有 同等的正当权益。 包括但不限于：   （1）共享基金财产收益；   （2）参与分拨算帐后的剩余基金财产；   （3）照章转让或者恳求赎回其持有的基金份额；   （4）按照轨则要求召开基金份额持有东说念主大会或者召集基金份额持有东说念主大会；   （5）出席或者委用代表出席基金份额持有东说念主大会，对基金份额持有东说念主大会 审议事项利用表决权；   （6）查阅或者复制公开裸露的基金信息贵府；   （7）监督基金管理东说念主的投资运作；   （8）对基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金服务机构损伤其正当权益的行动依 法拿告状讼或仲裁；   （9）法律律例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他权利。 包括但不限于：   （1）负责阅读并谨守《基金合同》、招募说明书等信息裸露文献； 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金          招募说明书   （2）了解所投资基金产物，了解自身风险承受智商，自主判断基金的投资 价值，自主作念出投资决策，自行承担投资风险；   （3）情绪基金信息裸露，实时利用权利和履行义务；   （4）缴纳基金认购、申购款项及法律律例和《基金合同》所轨则的用度；   （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金赔本或者《基金合同》断绝的 有限使命；   （6）不从事任何有损基金过头他《基金合同》当事东说念主正当权益的行动；   （7）履行胜利的基金份额持有东说念主大会的决议；   （8）返还在基金交游过程中因任何原因取得的欠妥得利；   （9）发起资金提供方持有认购的基金份额自基金合同胜利日起不少于 3 年；   （10）法律律例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他义务。   二、基金份额持有东说念主大会召集、议事及表决的表率和国法   基金份额持有东说念主大会由基金份额持有东说念主组成，基金份额持有东说念主的正当授权代 表有权代表基金份额持有东说念主出席会议并表决。基金份额持有东说念摆布有的每一基金份 额领有对等的投票权。   本基金基金份额持有东说念主大会不设日常机构。   （一）召开事由 列事由之一的，应当召开基金份额持有东说念主大会：   （1）断绝《基金合同》；   （2）更换基金管理东说念主；   （3）更换基金托管东说念主；   （4）调治基金运作方式；   （5）调整基金管理东说念主、基金托管东说念主的报酬圭表或提高销售服务费率；   （6）变更基金类别；   （7）本基金与其他基金的合并；   （8）变更基金投资办法、范围或策略；   （9）变更基金份额持有东说念主大会表率；   （10）基金管理东说念主或基金托管东说念主要求召开基金份额持有东说念主大会； 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金           招募说明书   （11）单独或估计持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份 额持有东说念主（以基金管理东说念主收到提议当日的基金份额计较，下同）就兼并事项书面 要求召开基金份额持有东说念主大会；   （12）对基金合同当事东说念主权利和义务产生首要影响的其他事项；   （13）法律律例、《基金合同》或中国证监会轨则的其他应当召开基金份额 持有东说念主大会的事项。 无骨子性不利影响的前提下，以下情况在履行妥当表率后可由基金管理东说念主和基金 托管东说念主协商后修改，不需召开基金份额持有东说念主大会：   （1）法律律例要求加多的基金用度的收取；   （2）调整本基金的申购费率、调低赎回费率、调低销售服务费率、变更收 费方式；   （3）加多、减少或调整基金份额类别建立、住手现有基金份额类别的销售 或调整基金份额分类办法及国法；   （4）因相应的法律律例发生变动而应当对《基金合同》进行修改；   （5）对《基金合同》的修改对基金份额持有东说念主利益无骨子性不利影响或修 改不触及《基金合同》当事东说念主权利义务关系发生首要变化；   （6）基金管理东说念主、登记机构、基金销售机构调整关联基金认购、申购、赎 回、调治、非交游过户、转托管等业务国法；   （7）基金推出新业务或服务；   （8）若将来本基金管理东说念主推出追踪兼并标的指数的交游型通达式指数基金 （ETF），则基金管理东说念主在履行妥当表率后使本基金调治为该基金的蚁合基金， 并相应修改《基金合同》；   （9）按照法律律例和《基金合同》轨则不需召开基金份额持有东说念主大会的其 他情形。   （二）会议召集东说念主及召集方式 金管理东说念主召集。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金            招募说明书 暴虐书面提议。基金管理东说念主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集， 并书面奉告基金托管东说念主。基金管理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东说念主决定不召集，基金托管东说念主仍以为有必要召开的，应当由基 金托管东说念主自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并奉告基金管理东说念主， 基金管理东说念主应当配合。 求召开基金份额持有东说念主大会，应当向基金管理东说念主暴虐书面提议。基金管理东说念主应当 自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面奉告暴虐提议的基金份额 持有东说念主代表和基金托管东说念主。基金管理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 金份额持有东说念主仍以为有必要召开的，应当向基金托管东说念主暴虐书面提议。基金托管 东说念主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面奉告暴虐提议的基 金份额持有东说念主代表和基金管理东说念主；基金托管东说念主决定召集的，应当自出具书面决定 之日起 60 日内召开并奉告基金管理东说念主，基金管理东说念主应当配合。 开基金份额持有东说念主大会，而基金管理东说念主、基金托管东说念主都不召集的，单独或估计代 表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东说念主有权自行召集，并至少提前 30 日报中国证监会备案。基金份额持有东说念主照章自行召集基金份额持有东说念主大会的，基 金管理东说念主、基金托管东说念主应当配合，不得阻扰、插手。 益登记日。   （三）召开基金份额持有东说念主大会的文牍时辰、文牍内容、文牍方式 告。基金份额持有东说念主大明白知应至少载明以下内容：   （1）会议召开的时辰、地点和会议花式；   （2）会议拟审议的事项、议事表率和表决方式；   （3）有权出席基金份额持有东说念主大会的基金份额持有东说念主的权益登记日；   （4）授权寄托讲明的内容要求（包括但不限于代理东说念主身份，代理权限和代 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金         招募说明书 理有用期限等）、投递时辰和地点；   （5）会务常设接洽东说念主姓名及接洽电话；   （6）出席会议者必须准备的文献和必须履行的手续；   （7）召集东说念主需要文牍的其他事项。 中说明本次基金份额持有东说念主大会所选择的具体通信方式、寄托的公证机关过头联 系方式和接洽东说念主、表决主见寄交的截止时辰和收取方式。 决主见的计票进行监督；如召集东说念主为基金托管东说念主，则应另行书面文牍基金管理东说念主 到指定地点对表决主见的计票进行监督；如召集东说念主为基金份额持有东说念主，则应另行 书面文牍基金管理东说念主和基金托管东说念主到指定地点对表决主见的计票进行监督。基金 管理东说念主或基金托管东说念主拒不派代表对表决主见的计票进行监督的，不影响表决主见 的计票效能。   （四）基金份额持有东说念主出席会议的方式   基金份额持有东说念主大会可通过现场开会方式、通信开会方式或法律律例、监管 机构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东说念主笃信。 代表出席，现场开会时基金管理东说念主和基金托管东说念主的授权代表应当列席基金份额持 有东说念主大会，基金管理东说念主或基金托管东说念主不派代表列席的，不影响表决效能。现场开 会同期妥当以下条件时，不错进行基金份额持有东说念主大会议程：   （1）躬行出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的寄托东说念主 持有基金份额的凭证及寄托东说念主的代理投票授权寄托讲明妥当法律律例、《基金合 同》和会议文牍的轨则，何况持有基金份额的凭证与基金管理东说念摆布有的登记贵府 相符；   （2）经查对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证高慢， 有用的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之 一）。若到会者在权益登记日代表的有用的基金份额少于本基金在权益登记日基 金总份额的二分之一，召集东说念主不错在原公告的基金份额持有东说念主大会召开时辰的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项从头召集基金份额持有东说念主大会。从头召 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金         招募说明书 集的基金份额持有东说念主大会到会者在权益登记日代表的有用的基金份额应不少于 本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。 文牍载明的花式在表决截止日过去投递至召集东说念主指定的地址。通信开会应以书面 方式或基金合同约定的其他方式进行表决。   在同期妥当以下条件时，通信开会的方式视为有用：   （1）会议召集东说念主按《基金合同》约定公布会议文牍后，在 2 个就业日内连 续公布干系教导性公告；   （2）召集东说念主按基金合同约定文牍基金托管东说念主（若是基金托管东说念主为召集东说念主， 则为基金管理东说念主）到指定地点对表决主见的计票进行监督。会议召集东说念主在基金托 管东说念主（若是基金托管东说念主为召集东说念主，则为基金管理东说念主）和公证机关的监督下按照会 议文牍轨则的方式收取基金份额持有东说念主的表决主见；基金托管东说念主或基金管理东说念主经 文牍不参预收取表决主见的，不影响表决效能；   （3）本东说念主径直出具表决主见或授权他东说念主代表出具表决主见的，基金份额持 有东说念主所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之 一）；若本东说念主径直出具表决主见或授权他东说念主代表出具表决主见基金份额持有东说念主所 持有的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东说念主不错在原公告 的基金份额持有东说念主大会召开时辰的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项重 新召集基金份额持有东说念主大会。从头召集的基金份额持有东说念主大会应当有代表三分之 一以上（含三分之一）基金份额的持有东说念主径直出具表决主见或授权他东说念主代表出具 表决主见；   （4）上述第（3）项中径直出具表决主见的基金份额持有东说念主或受托代表他东说念主 出具表决主见的代理东说念主，同期提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决主见的 代理东说念主出具的寄托东说念摆布有基金份额的凭证及寄托东说念主的代理投票授权寄托讲明符 正当律律例、《基金合同》和会议文牍的轨则，并与基金登记机构记录相符。 用其他非书面方式授权其代理东说念主出席基金份额持有东说念主大会，授权方式不错领受网 络、电话、短信或其他方式，具体方式由会议召集东说念主笃信并在会议文牍中列明； 在会议召开方式上，本基金亦可领受其他非现场方式或者以现场方式与非现场方 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金          招募说明书 式相衔尾的方式召开基金份额持有东说念主大会，会议表率比照现场开会和通信方式开 会的表率进行。基金份额持有东说念主不错领受书面、聚集、电话、短信或其他方式进 行表决，具体方式由会议召集东说念主笃信并在会议文牍中列明。   （五）议事内容与表率   议事内容为关系基金份额持有东说念主利益的首要事项，如《基金合同》的首要修 改、决定断绝《基金合同》、更换基金管理东说念主、更换基金托管东说念主、与其他基金合 并、法律律例及《基金合同》轨则的其他事项以及会议召集东说念主以为需提交基金份 额持有东说念主大会商酌的其他事项。   基金份额持有东说念主大会的召集东说念主发出召鸠合议的文牍后，对原有提案的修改应 当在基金份额持有东说念主大会召开前实时公告。   基金份额持有东说念主大会不得对未预先公告的议事内容进行表决。   （1）现场开会   在现场开会的方式下，领先由大会摆布东说念主按照下列第（七）条文定表率笃信 和公布监票东说念主，然后由大会摆布东说念主宣读提案，经商酌后进行表决，并形成大会决 议。大会摆布东说念主为基金管理东说念主授权出席会议的代表，在基金管理东说念主授权代表未能 摆布大会的情况下，由基金托管东说念主授权其出席会议的代表摆布；若是基金管理东说念主 授权代表和基金托管东说念主授权代表均未能摆布大会，则由出席大会的基金份额持有 东说念主和代理东说念主所持表决权的 50%以上（含 50%）选举产生别称基金份额持有东说念主当作 该次基金份额持有东说念主大会的摆布东说念主。基金管理东说念主和基金托管东说念主拒不出席或摆布基 金份额持有东说念主大会，不影响基金份额持有东说念主大会作出的决议的效能。   会议召集东说念主应当制作出席会议东说念主员的签名册。签名册载明参预会议东说念主员姓名 （或单元称号）、身份讲明文献号码、持有或代表有表决权的基金份额、寄托东说念主 姓名（或单元称号）和接洽方式等事项。   （2）通信开会   在通信开会的情况下，领先由召集东说念主提前 30 日公布提案，在所文牍的表决 截止日历后 2 个就业日内在公证机关监督下由召集东说念主统计全部有用表决，在公证 机关监督下形成决议。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金         招募说明书   （六）表决   基金份额持有东说念主所持每份基金份额有一票表决权。   基金份额持有东说念主大会决议分为一般决议和相当决议： 决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有用；除下列第 2 项所轨则的须以 相当决议通过事项之外的其他事项均以一般决议的方式通过。 表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可作念出。除基金合同另有约定外， 调治基金运作方式、更换基金管理东说念主或者基金托管东说念主、断绝《基金合同》、本基 金与其他基金合并以相当决议通过方为有用。   基金份额持有东说念主大会选择记名方式进行投票表决。   选择通信方式进行表决时，除非在计票时有充分的违反凭证讲明，不然提交 妥当会议文牍中轨则的说明投资者身份文献的表决视为有用出席的投资者，方法 妥当会议文牍轨则的表决主见视为有用表决，表决主见浮滑不清或彼此矛盾的视 为弃权表决，但应当计入出具表决主见的基金份额持有东说念主所代表的基金份额总额。   基金份额持有东说念主大会的各项提案或兼并项提案内并排的各项议题应当分开 审议、逐项表决。   （七）计票   （1）如大会由基金管理东说念主或基金托管东说念主召集，基金份额持有东说念主大会的摆布 东说念主应当在会议动手后文告在出席会议的基金份额持有东说念主和代理东说念主中选举两名基 金份额持有东说念主代表与大会召集东说念主授权的别称监督员共同担任监票东说念主；如大会由基 金份额持有东说念主自行召集或大会天然由基金管理东说念主或基金托管东说念主召集，然则基金管 理东说念主或基金托管东说念主未出席大会的，基金份额持有东说念主大会的摆布东说念主应当在会议动手 后文告在出席会议的基金份额持有东说念主中选举三名基金份额持有东说念主代表担任监票 东说念主。基金管理东说念主或基金托管东说念主不出席大会的，不影响计票的效能。   （2）监票东说念主应当在基金份额持有东说念主表决后立即进行盘货并由大会摆布东说念主当 场公布计票结果。   （3）若是会议摆布东说念主或基金份额持有东说念主或代理东说念主对于提交的表决结果有怀 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金         招募说明书 疑，不错在文告表决结果后立即对所投票数要求进行从头盘货。监票东说念主应当进行 从头盘货，从头盘货以一次为限。从头盘货后，大会摆布东说念主应当马上公布从头清 点结果。   （4）计票过程应由公证机关给以公证，基金管理东说念主或基金托管东说念主拒不出席 大会的，不影响计票的效能。   在通信开会的情况下，计票方式为：由大会召集东说念主授权的两名监督员在基金 托管东说念主授权代表（若由基金托管东说念主召集，则为基金管理东说念主授权代表）的监督下进 行计票，并由公证机关对其计票过程给以公证。基金管理东说念主或基金托管东说念主拒派代 表对表决主见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。   （八）胜利与公告   基金份额持有东说念主大会的决议，召集东说念主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会 备案。   基金份额持有东说念主大会的决议自表决通过之日起胜利。   基金份额持有东说念主大会决议自胜利之日起 2 日内在轨则媒介上公告。若是领受 通信方式进行表决，在公告基金份额持有东说念主大会决议时，必须将公文凭全文、公 证机构、公证员姓名等一同公告。   基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金份额持有东说念主应当履行胜利的基金份额持有东说念主 大会的决议。胜利的基金份额持有东说念主大会决议对全体基金份额持有东说念主、基金管理 东说念主、基金托管东说念主均有拘谨力。   （九）实施侧袋机制期间基金份额持有东说念主大会的特殊约定   若本基金实施侧袋机制，则干系基金份额或表决权的比例指主袋份额持有东说念主 和侧袋份额持有东说念主分别持有或代表的基金份额或表决权妥当该等比例，但若干系 基金份额持有东说念主大会召集和审议事项不触及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有东说念主 持有或代表的基金份额或表决权妥当该等比例： 基金份额 10%以上（含 10%）； 记日干系基金份额的二分之一（含二分之一）； 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金         招募说明书 持有东说念主所持有的基金份额不小于在权益登记日干系基金份额的二分之一（含二分 之一）； 于在权益登记日干系基金份额的二分之一、召集东说念主在原公告的基金份额持有东说念主大 会召开时辰的 3 个月以后、6 个月以内就原定审议事项从头召集的基金份额持有 东说念主大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）干系基金份额的持有东说念主参与或授 权他东说念主参与基金份额持有东说念主大会投票； （含 50%）选举产生别称基金份额持有东说念主当作该次基金份额持有东说念主大会的摆布 东说念主； 之一以上（含二分之一）通过； 分之二以上（含三分之二）通过。   侧袋机制实施期间，基金份额持有东说念主大会审议事项触及主袋账户和侧袋账户 的，应分别由主袋账户、侧袋账户的基金份额持有东说念主进行表决，兼并主侧袋账户 内的每份基金份额具有对等的表决权。表决事项未触及侧袋账户的，侧袋账户份 额无表决权。   侧袋机制实施期间，对于基金份额持有东说念主大会的干系轨则以本节特殊约定内 容为准，本节莫得轨则的适用上文干系约定。   （十）本部分对于基金份额持有东说念主大会召开事由、召开条件、议事表率、表 决条件等轨则，但凡径直援用法律律例或监管国法的部分，如将来法律律例或监 管国法修改导致干系内容被取消或变更的，基金管理东说念主与基金托管东说念主协商一致并 提前公告后，可径直对本部老实容进行修改和调整，无需召开基金份额持有东说念主大 会审议。   三、基金合同的变更、断绝与基金财产的算帐   （一）《基金合同》的变更 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金          招募说明书 大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有东说念主大会决议通过。对于法律律例 轨则和基金合同约定可不经基金份额持有东说念主大会决议通过的事项，由基金管理 东说念主和基金托管东说念主同意，经履行妥当表率后变更并公告。 自决议胜利后2日内在轨则媒介公告。   （二）《基金合同》的断绝事由   有下列情形之一的，经履行干系表率后，《基金合同》应当断绝： 基金托管东说念主连续的； 的因素甚而标的指数不妥当要求及法律律例、监管机构另有轨则的除外）、指数 编制机构退出等情形，基金管理东说念主召集基金份额持有东说念主大会对处置决策进行表 决，基金份额持有东说念主大会未成功召开或就上述事项表决未通过的；   （三）基金财产的算帐 成立基金财产算帐小组，基金管理东说念主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的 监督下进行基金算帐。 管东说念主、妥当《中华东说念主民共和国证券法》轨则的注册司帐师、讼师以及中国证监 会指定的东说念主员组成。基金财产算帐小组不错聘用必要的就业主说念主员。 理、估价、变现和分拨。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事行动。   （1）《基金合同》断绝情形出面前，由基金财产算帐小组统一接管基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和说明；   （3）对基金财产进行估值和变现； 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金         招募说明书   （4）制作算帐呈报；   （5）聘用司帐师事务所对算帐呈报进行外部审计，聘用讼师事务所对算帐 呈报出具法律主见书；   （6）将算帐呈报报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分拨。 而不可实时变现的，算帐期限相应顺延。   （四）算帐用度   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金财产算帐过程中发生的通盘合 理用度，算帐用度由基金财产算帐小组优先从基金财产中支付。   （五）基金财产算帐剩余资产的分拨   依据基金财产算帐的分拨决策，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基 金财产算帐用度、缴纳所欠税款并奉赵基金债务后，按基金份额持有东说念摆布有的 基金份额比例进行分拨。   （六）基金财产算帐的公告   算帐过程中的关联首要事项须实时公告；基金财产算帐呈报经妥当《中华 东说念主民共和国证券法》轨则的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律主见书 后报中国证监会备案并公告。基金财产算帐公告于基金财产算帐呈报报中国证 监会备案后5个就业日内由基金财产算帐小组进行公告，基金财产算帐小组应当 将算帐呈报登载在轨则网站上，并将算帐呈报教导性公告登载在轨则报刊上。   （七）基金财产算帐账册及文献的保存   基金财产算帐账册及关联文献由基金托管东说念主保存不低于法律律例轨则的最 低期限。   四、争议的处理   各方当事东说念主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》关联的一切 争议，如经友好协商未能处置的，任何一方均有权将争议提交深圳国外仲裁 院，根据该院届时有用的仲裁国法进行仲裁，仲裁地点为深圳市。仲裁裁决是 终端的，对各方当事东说念主均有拘谨力。除非仲裁裁决另有决定，仲裁用度由败诉 方承担。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金         招募说明书   争议处理期间，基金管理东说念主、基金托管东说念主应坚守各自的职责，连续赤诚、 勤勉、尽责地履行基金合同轨则的义务，讴颂基金份额持有东说念主的正当权益。   《基金合同》受中国法律（为基金合同之目的，不含港澳台地区法律）管 辖并从其解释。   五、基金合同存放地和投资东说念主取得基金合同的方式   《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理东说念主、基金托管东说念主、销售机 构的办公场所和营业场所查阅。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金            招募说明书                第二十部分     托管公约内容摘要    一、基金托管公约当事东说念主    （一）基金管理东说念主    称号：招商证券资产管理有限公司    住所：深圳市前海深港配合区南山街说念听海通衢 5059 号前海鸿荣源中心 A 座 2501    法定代表东说念主：易卫东    确立日历：2015 年 4 月 3 日    批准确立机关及批准确立文号：《对于核准招商证券股份有限公司确立资产 管理子公司的批复》（证监许可〔2015〕123 号）    组织花式：有限使命公司    注册本钱：10 亿元    存续期限：不时经营    接洽电话：95565    （二）基金托管东说念主    称号：招商银行股份有限公司(简称：招商银行)    住所：深圳市福田区深南通衢 7088 号招商银行大厦    办公地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号招商银行大厦    邮政编码：518040    法定代表东说念主：缪建民    成立时辰：1987 年 4 月 8 日    批准确立机关和批准确立文号：中国东说念主民银行银复字（1986）175 号文、银 复（1987）86 号文    基金托管业务批准文号：证监基金字[2002]83 号    组织花式：股份有限公司    注册本钱：东说念主民币 252.20 亿元    存续期间：不时经营    二、基金托管东说念主对基金管理东说念主的业务监督和核查 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金          招募说明书   （一）基金托管东说念主根据关联法律律例的轨则以及《基金合同》的约定，对基 金投资范围、投资比例、投资限制、关联方交游等进行监督。   本基金的投资范围主要包括标的指数成份股及备选成份股（均含存托凭证）。 为更好地收场投资办法，基金可少量投资于除标的指数成份股及备选成份股之外 的其他股票（包括北京证券交游所、沪深证券交游所过头他照章刊行上市的股票、 存托凭证）、债券（包括国债、央行单据、政府救助机构债券、政府救助债券、 地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开刊行的次级债、中期单据、短期融 资券、超短期融资券、可调治债券、可交换债券等）、资产救助证券、债券回购、 银行进款、同行存单、货币商场器具、股指期货、国债期货及法律律例或中国证 监会允许基金投资的其他金融器具（但须妥当中国证监会干系轨则）。   本基金可根据法律律例的轨则参与融资和转融通证券出借业务。   如法律律例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东说念主在履行妥当 表率后，不错将其纳入投资范围。   本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产比例不低于非现金基金 资产的 80%且不低于基金资产净值的 90%。每个交游日日终在扣除股指期货合 约、国债期货合约需缴纳的交游保证金后，本基金持有的现金或者到期日在一年 以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。其中，现金不包括结算备付金、存 出保证金、应收申购款等。   若是法律律例或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理东说念主在履 行妥当表率后，不错调整上述投资品种的投资比例。   基金的投资组合应罢免以下限制：   （1）本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的资产比例不低于非现金 基金资产的 80%且不低于基金资产净值的 90%；   （2）每个交游日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交游保 证金后，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净 值的 5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；   （3）本基金投资于兼并原始权益东说念主的种种资产救助证券的比例，不得特别 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金          招募说明书 基金资产净值的 10％；   （4）本基金持有的全部资产救助证券，其市值不得特别基金资产净值的   （5）本基金持有的兼并（指兼并信用级别）资产救助证券的比例，不得超 过该资产救助证券规模的 10％；   （6）本基金管理东说念主管理的全部基金投资于兼并原始权益东说念主的种种资产救助 证券，不得特别其种种资产救助证券估计规模的 10％；   （7）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产救助证 券。基金持有资产救助证券期间，若是其信用品级下降、不再妥当投资圭表，应 在评级报揭发布之日起 3 个月内给以全部卖出；   （8）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不特别本基金的总 资产，本基金所申报的股票数目不特别拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；   （9）本基金若参与国债期货、股指期货投资，应罢免下列比例限制： 值与有价证券市值之和，不得特别基金资产净值的 100%，其中，有价证券指股 票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产救助证券、买入返售金融 资产（不含质押式回购）等； 基金资产净值的 15%； 金持有的债券总市值的 30%； 卖出洋债期货合约价值，估计（轧差计较）应当妥当基金合同对于债券投资比例 的关联约定； 不得特别上一交游日基金资产净值的 30%； 资产净值的 10%； 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金          招募说明书 持有的股票总市值的 20%； 计较）应当妥当《基金合同》对于股票投资比例的关联约定； 不得特别上一交游日基金资产净值的 20%；   （10）本基金主动投资于流动性受限资产的市值估计不得特别基金资产净值 的 15%；因证券商场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理东说念主之外 的因素甚而基金不妥当该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产 的投资；   （11）本基金与私募类证券资管产物及中国证监会认定的其他主体为交游对 手开展逆回购交游的，可接受质押品的天资要求应当与基金合同约定的投资范围 保持一致；   （12）本基金基金资产总值不特别基金资产净值的 140%；   （13）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交游的股票履行，与境 内上市交游的股票合并计较；   （14）本基金若参与融资业务，在职何交游日日终，本基金持有的融资买入 股票与其他有价证券市值之和，不得特别基金资产净值的 95%；   （15）本基金若参与转融通证券出借业务，需谨守下列投资比例限制： 出借期限在 10 个交游日以上的出借证券应纳入《流动性风险管理轨则》所述流 动性受限证券的范围； 量的 50%； 市值加权平均计较；   因证券/期货商场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理东说念主之外的 因素甚而基金投资不妥当上述轨则的，基金管理东说念主不得新增转融通证券出借业务。   （16）法律律例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他投资限制。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金            招募说明书   除上述第（2）、          （7）、             （10）、                 （11）、                     （15）项情形之外，因证券/期货商场波动、 证券刊行东说念主合并、基金规模变动、标的指数成份股调整、标的指数成份股流动性 限制等基金管理东说念主之外的因素甚而基金投资比例不妥当上述轨则投资比例的，基 金管理东说念主应当在 10 个交游日内进行调整，但中国证监会轨则的特殊情形除外。 法律律例另有轨则的，从其轨则。   基金管理东说念主应当自基金合同胜利之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符 合基金合同的关联约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当妥当 基金合同的约定。基金托管东说念主对基金的投资的监督与查验自基金合同胜利之日起 动手。   法律律例或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在 履行妥当表率后，则本基金投资不再受干系限制或按变更后的轨则履行。   （1）承销证券；   （2）违反轨则向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷使命的投资；   （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有轨则的除外；   （5）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕交游、专揽证券交游价钱过头他不正当的证券交游行动；   （7）法律、行政律例和中国证监会轨则拦阻的其他行动。   如法律、行政律例或监管部门取消或调整上述拦阻性轨则，基金管理东说念主在履 行妥当表率后可不受上述轨则的限制或按调整后的轨则履行。 现实欺压东说念主或者与其有首要是非关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证 券，或者从事其他首要关联交游的，应当妥当基金的投资办法和投资策略，罢免 基金份额持有东说念主利益优先原则，严防利益突破，建立健全里面审批机制和评估机 制，按照商场平允合理价钱履行。干系交游必须预先得到基金托管东说念主的同意，并 按法律律例给以裸露。首要关联交游应提交基金管理东说念主董事会审议，并经过三分 之二以上的落寞董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联交游事项进行 审查。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金         招募说明书   （二）基金托管东说念主根据关联法律律例的轨则及《基金合同》的约定，对基金 管理东说念主遴荐进款银行进行监督。基金投资银行依期进款的，基金管理东说念主应根据法 律律例的轨则及《基金合同》的约定审慎遴荐进款银行，基金托管东说念主应据以对基 金投资银行进款的交游敌手是否妥当关联轨则进行监督。对于不妥当轨则的银行 进款，基金托管东说念主不错拒却履行，并文牍基金管理东说念主。   本基金投资银行进款应妥当如下轨则： 但投资于有进款期限，根据公约可提前支取的银行进款，不受上述比例限制；投 资于具有基金托管东说念主经验的兼并贸易银行的银行进款、同行存单占基金资产净值 的比例估计不得特别 20%；投资于不具有基金托管东说念主经验的兼并贸易银行的银 行进款、同行存单占基金资产净值的比例估计不得特别 5%。   关联法律律例或监管部门制定或修改新的依期进款投资政策，基金管理东说念主履 行妥当表率后，可相应调整投资组合限制的轨则。 业务进程、岗亭职责、风险欺压按序和监察稽核轨制，切实严防关联风险。基金 托管东说念主负责对本基金银行依期进款业务的监督与核查，审查、复核干系公约、账 户贵府、投资指示、进款证实书等关联文献，切实履行托管职责。   （1）基金管理东说念主负责欺压信用风险。信用风险主要包括进款银行的信用等 级、进款银行的支付智商等触及到进款银行遴荐方面的风险。因遴荐进款银行不 当形成基金财产损失的，由基金管理东说念主承担使命。   （2）基金管理东说念主负责欺压流动性风险，并承担因欺压不力而形成的损失。 流动性风险主要包括基金管理东说念主要求全部提前支取、部分提前支取或到期支取而 进款银行未能实时兑付的风险、基金投资银行进款不可平静基金时常结算业务的 风险、因全部提前支取或部分提前支取而触及的利息损失影响估值等触及到基金 流动性方面的风险。   （3）基金管理东说念主须加强里面风险欺压轨制的建造。如因基金管理东说念主职工职 务行动导致基金财产受到损失的，需由基金管理东说念主承担由此形成的损失。   （4）基金管理东说念主与基金托管东说念主在开展基金进款业务时，应严格谨守《基金 法》、   《运作办法》等关联法律律例，以及国度关联账户管理、利率管理、支付结 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金         招募说明书 算等的各项轨则。   （三）基金投资银行进款公约的缔结、账户开设与管理、投资指示与资金划 付、账目查对、到期兑付、提前支取、基金投资银行进款的监督   （1）基金管理东说念主应与妥当经验的进款银行总行或其授权分行缔结《基金存 款业务总体配合公约》（以下简称《总体配合公约》），笃信《进款公约书》的格 式范本。《总体配合公约》和《进款公约书》的花式范本由基金托管东说念主与基金管 理东说念主共同约定。   （2）基金托管东说念主依据干系律例对《总体配合公约》和《进款公约书》的内 容进行复核，审查进款银行经验等。   （3）基金管理东说念主应在《进款公约书》中明确进款证实书或其他有用进款凭 证的办理方式、邮寄地址、接洽东说念主和接洽电话，以及进款证实书或其他有用凭证 在邮寄过程中遗失后，进款余额的说明及兑付办法等。   （4）由进款银行指定的存放进款的分支机构（以下简称“进款分支机构”） 寄送或上门托付进款证实书或其他有用进款凭证的，基金托管东说念主可向进款分支机 构的上司行发出进款余额询证函，进款分支机构过头上司行应予配合。   （5）基金管理东说念主应在《进款公约书》中轨则，基金存放到期或提前兑付的 资金应全部划转到指定的基金托管账户，并在《进款公约书》写明账户称号和账 号，未划入指定账户的，由进款银行承担一切使命。   （6）基金管理东说念主应在《进款公约书》中轨则，在存期内，如本基金银行账 户、预留印鉴发生变更，基金管理东说念主应实时书面文牍进款行，书面文牍应加盖基 金托管东说念主预留印鉴。进款分支机构应实时就变更事项向基金管理东说念主、基金托管东说念主 出具谨慎书面说明书。变更文牍的投递方式同开户手续。在存期内，进款分支机 构和基金托管东说念主的指定接洽东说念主变更，应实时加盖公章书面文牍对方。   （7）基金管理东说念主应在《进款公约书》中轨则，因依期进款产生的存单不得 被质押或以任何方式被典质，不得用于转让和背书。   （1）基金投资于银行进款时，基金管理东说念主应当依据基金管理东说念主与进款银行 缔结的《总体配合公约》、            《进款公约书》等，以基金的方法在进款银行总行或授 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金         招募说明书 权分行指定的分支机构开立银行账户。   （2）基金投资于银行进款时的预留印鉴由基金托管东说念主撑持和使用。   （1）进款证实书等进款凭证传递   进款资金只可存放于进款银行总行或者其授权分行指定的分支机构。基金管 理东说念主应在《进款公约书》中轨则，进款银行分支机构应为基金开具进款证实书或 其他有用进款凭证（下称“进款凭证”），该进款凭证为基金进款说明或到期支款 的有用凭证，且对应每笔进款仅能开具惟一进款凭证。资金到账当日，由进款银 行分支机构指定的司帐主管传真一份进款凭证复印件并与基金托管东说念主电话说明 收妥后，将进款凭证原件通过快递寄送或上门托付至基金托管东说念主指定接洽东说念主；若 进款银行分支机构代为撑持进款凭证的，由进款银行分支机构指定司帐主管传真 一份进款凭证复印件并与基金托管东说念主电话说明收妥。   （2）进款凭证的遗失补办   进款凭证在邮寄过程中遗失的，由基金管理东说念主向进款银行暴虐补办恳求，基 金管理东说念主应督促进款银行尽快补办进款凭证，并按以上（1）的方式快递或上门 托付至基金托管东说念主，原进款凭证自动作废。   （3）账目查对   每个就业日，基金管理东说念主应与基金托管东说念主查对各项银行进款投资余额及应计 利息。   基金管理东说念主应在《进款公约书》中轨则，对于存期特别 3 个月的依期进款， 基金托管东说念主于每季度向进款银行发起查扣问复，进款银行应按照中国东说念主民银行查 扣问复的关联时限要求实时回复。基金管理东说念主有使命督促进款银行实时回复查询 查复。因进款银行未实时回复形成的资金被挪用、盗取的使命由进款银行承担。   进款银行应配合基金托管东说念主对进款凭证的询证，并在询证函上加盖进款银行 公章寄送至基金托管东说念主指定接洽东说念主。   （4）到期兑付   基金管理东说念主提前文牍基金托管东说念主通过快递将进款凭证原件寄给进款银行分 支机构指定的司帐主管。进款银行未收到进款凭证原件的，应向基金托管东说念主电话 盘考。进款到期前基金管理东说念主与进款银行说明进款凭证收到并于到期日兑付进款 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金         招募说明书 本息事宜。   基金托管东说念主在进款到期日未收到进款本息或进款本息金额不符时，文牍基金 管理东说念主与进款银行接洽进款到账时辰及利息补付事宜。基金管理东说念主应将接洽结果 奉告基金托管东说念主，基金托管东说念主收妥进款本息确当日文牍基金管理东说念主。   基金管理东说念主应在《进款公约书》中轨则，进款凭证在邮寄过程中遗失的，存 款银行应立即文牍基金托管东说念主，基金托管东说念主在原进款凭证复印件上加盖公章并出 具干系讲明文献后，与进款银行指定司帐主管电话说明后，进款银行应在到期日 将进款本息划至指定的基金资金账户。若是进款到期日为法定节沐日，进款银行 顺延至到期后第一个就业日支付，进款银行需按原公约约定利率和现实展期天数 支付展期利息。   若是在进款期限内，由于基金规模发生缩减的原因或者出于流动性管理的需 要等原因，基金管理东说念主不错提前支取全部或部分资金。   提前支取的具体事项按照基金管理东说念主与进款银行缔结的《进款公约书》履行。   基金托管东说念主发现基金管理东说念主在进行进款投资时有违反关联法律律例的轨则 及《基金合同》的约定的行动，应实时以书面花式文牍基金管理东说念主在 10 个就业 日内纠正。基金管理东说念主对基金托管东说念主文牍的违章事项未能在 10 个就业日内纠正 的，基金托管东说念主应呈报中国证监会。基金托管东说念主发现基金管理东说念主有首要违章行动， 应立即呈报中国证监会，同期文牍基金管理东说念主在 10 个就业日内纠正或拒却结算， 若因基金管理东说念主拒不履行形成基金财产损失的，干系损失由基金管理东说念主承担，基 金托管东说念主不承担干系使命。   （四）基金托管东说念主根据关联法律律例的轨则及《基金合同》的约定，对基金 管理东说念主参与银行间债券商场进行监督。基金管理东说念主应在基金投资运作之前向基金 托管东说念主提供妥当法律律例及行业圭表的、经在意遴荐的、本基金适用的银行间债 券商场交游敌手名单并约定各交游敌手所适用的交游结算方式。基金管理东说念主有责 任确保实时将更新后的交游敌手名单发送给基金托管东说念主，不然由此形成的损失应 由基金管理东说念主承担。如基金管理东说念主在基金投资运作之前未向基金托管东说念主提供银行 间债券商场交游敌手名单的，视为基金管理东说念主认同全商场交游敌手。基金管理东说念主 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金         招募说明书 应严格按照交游敌手名单的范围在银行间债券商场遴荐交游敌手。基金托管东说念主监 督基金管理东说念主是否按事前提供的银行间债券商场交游敌手名单进行交游。在基金 存续期间基金管理东说念主不错调整交游敌手名单，但应将调整结果至少提前一个就业 日书面文牍基金托管东说念主。新名单笃信时已与本次剔除的交游敌手所进行但尚未结 算的交游，仍应按照公约进行结算，但不得再发生新的交游。如基金管理东说念主根据 商场需要临时调整银行间债券交游敌手名单及结算方式的，应向基金托管东说念主说明 情理，并在与交游敌手发生交游前 3 个交游日内与基金托管东说念主协商处置。   基金管理东说念主负责对交游敌手的资信欺压，按银行间债券商场的交游国法进行 交游，并负责处置因交游敌手不履行合同而形成的纠纷。若未践约的交游敌手在 基金管理东说念主笃信的时辰内仍未承担背约使命过头他干系法律使命的，基金管理东说念主 不错对相应损失先行给以承担，然后再向干系交游敌手追偿。基金托管东说念主则根据 银行间债券商场成交单对合同履行情况进行监督。如基金托管东说念主过后发现基金管 理东说念主莫得按照预先约定的交游敌手进行交游时，基金托管东说念主应实时提醒基金管理 东说念主，基金托管东说念主不承担由此形成的任何损结怨使命。   （五）本基金投资流通受限证券，应谨守《对于基金投资非公开刊行股票等 流通受限证券关联问题的文牍》等关联监管轨则。 刊行股票、公开刊行股票网下配售部分等在刊行时明确一依期限锁依期的可交游 证券，不包括由于发布首要音书或其他原因而临时停牌的证券、已刊行未上市证 券、回购交游中的质押券等流通受限证券。   本基金不错投资经中国证监会批准的非公开刊行证券，且限于由中国证券登 记结算有限使命公司、中央国债登记结算有限使命公司或银行间商场算帐所股份 有限公司负责登记和存管的，并可在证券交游所或宇宙银行间债券商场交游的证 券。   本基金不得投资未经中国证监会批准的非公开刊行证券。   本基金不得投资有锁依期但锁依期不解确的证券。 金管理东说念主董事会批准的关联基金投资流通受限证券的投资决策进程、风险欺压制 度。基金投资非公开刊行股票，基金管理东说念主还应提供基金管理东说念主董事会批准的流 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金         招募说明书 动性风险处置预案。上述贵府应包括但不限于基金投资流通受限证券的投资额度 和投资比例欺压情况。   基金管理东说念主应至少于初次履行投资指示之前两个就业日将上述贵府书面发 至基金托管东说念主，保证基金托管东说念主有弥散的时辰进行审核。基金托管东说念主应在收到上 述贵府后两个就业日内，以书面或其他两边认同的方式说明收到上述贵府。   基金管理东说念主对本基金投资流通受限证券的流动性风险负责，确保对干系风险 选择积极有用的按序，在合理的时辰内有用处置基金运作的流动性问题。如因基 金多量赎回或商场发生剧烈变动等原因而导致基金现金盘活贫苦时，基金管理东说念主 应保证提供足额现金确保基金的支付结算，并承担通盘损失。对本基金因投资流 通受限证券导致的流动性风险，基金托管东说念主不承担任何使命。 规要求的关联书面信息，包括但不限于拟刊行证券主体的中国证监会批准文献、 刊行证券数目、刊行价钱、锁依期，基金拟认购的数目、价钱、总成本、应划付 的认购款、资金划付时辰等。基金管理东说念主应保证上述信息的信得过、无缺，并应至 少于拟履行投资指示前两个就业日将上述信息书面发至基金托管东说念主，保证基金托 管东说念主有弥散的时辰进行审核。   由于基金管理东说念主未实时提供关联证券的具体的必要的信息，甚而托管东说念主无法 审核认购指示而影响认购款项划拨的，基金托管东说念主免于承担使命。                《基金合同》、                      《托管公约》审核基金管理东说念主投 资流通受限证券的行动。如发现基金管理东说念主违反了《基金合同》、                             《托管公约》以 过头他干系法律律例的关联轨则，应实时文牍基金管理东说念主，并呈报中国证监会， 同期选择合理按序保护基金投资东说念主的利益。基金托管东说念主有权对基金管理东说念主的非法、 违章以及违反《基金合同》、             《托管公约》的投资指示不予履行，独立即文牍基金 管理东说念主纠正，基金管理东说念主不予纠正或已代表基金签署合同不得不履行时，基金托 管东说念主应向中国证监会呈报。 轨则媒介裸露所投资非公开刊行股票的称号、数目、总成本、账面价值,以及总成 本和账面价值占基金资产净值的比例、锁依期等信息。   （六）基金管理东说念主应当对投资中期单据业务进行研究，负责评估中期单据投 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金         招募说明书 资业务的风险，本着审慎、勤勉尽责的原则进行中期单据的投资业务，并应妥当 法律律例及监管机构的干系轨则。   （七）基金托管东说念主根据关联法律律例的轨则及《基金合同》的约定，对基金 资产净值计较、种种基金份额净值计较、基金用度开支及收入笃信、基金收益分 配、干系信息裸露、基金宣传推介材料中登载基金事迹发达数据等进行监督和核 查。   （八）基金托管东说念主发现基金管理东说念主的上述事项及投资指示或现实投资运作违 反法律律例、《基金合同》和本托管公约的轨则，应实时以电话、邮件或书面提 示等方式文牍基金管理东说念主限期纠正。基金管理东说念主应积极配合和协助基金托管东说念主的 监督和核查。基金管理东说念主收到文牍后应实时查对并回复基金托管东说念主，对于收到的 书面文牍，基金管理东说念主应以书面花式给基金托管东说念主发出回函，就基金托管东说念主的合 理疑义进行解释或举证，说明违章原因及纠正期限。在上述规依期限内，基金托 管东说念主有权随时对文牍县项进行复查，督促基金管理东说念主改正。基金管理东说念主对基金托 管东说念主文牍的违章事项未能在限期内纠正的，基金托管东说念主应呈报中国证监会。   （九）基金管理东说念主有义务配合和协助基金托管东说念主依照法律律例、                              《基金合同》 和本托管公约对基金业务履行核查。包括但不限于：对基金托管东说念主发出的教导， 基金管理东说念主应在轨则时辰内回应并改正，或就基金托管东说念主的合理疑义进行解释或 举证；对基金托管东说念主按照法律律例、基金合同和本托管公约的要求需向中国证监 会报送基金监督呈报的事项，基金管理东说念主应积极配合提供干所有据贵府和轨制等。   （十）若基金托管东说念主发现基金管理东说念主依据交游表率也曾胜利的指示违反法律、 行政律例和其他关联轨则，或者违反基金合同约定的，应当立即文牍基金管理东说念主 实时纠正，由此形成的损失由基金管理东说念主承担，基金托管东说念主在履行其文牍义务后， 给以免责。   （十一）基金托管东说念主发现基金管理东说念主有首要违章行动，应实时呈报中国证监 会，同期文牍基金管理东说念主限期纠正。   三、基金管理东说念主对基金托管东说念主的业务核查   （一）基金管理东说念主对基金托管东说念主履行托管职责情况进行核查，核查事项包括 基金托管东说念主安全撑持基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户、期货结算 账户等投资所需账户、复核基金管理东说念主计较的基金资产净值和种种基金份额净值、 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金         招募说明书 根据基金管理东说念主指示办理算帐交收、干系信息裸露和监督基金投资运作等行动。   （二）基金管理东说念主发现基金托管东说念主私自挪用基金财产、未对基金财产实行分 账管理、未履行或无故延伸履行基金管理东说念主资金划拨指示、久了基金投资信息等 违反《基金法》、基金合同、托管公约过头他关联轨则时，应实时以书面花式通 知基金托管东说念主限期纠正。基金托管东说念主收到书面文牍后应不才一就业日前实时查对 并以书面花式给基金管理东说念主发出回函，说明违章原因及纠正期限，并保证在轨则 期限内实时改正。在上述规依期限内，基金管理东说念主有权随时对文牍县项进行复查， 督促基金托管东说念主改正。   （三）基金托管东说念主有义务配合和协助基金管理东说念主依照法律律例、基金合同和 本托管公约对基金业务履行核查，包括但不限于：对基金管理东说念主发出的书面教导， 基金托管东说念主应在轨则时辰内回应并改正，或就基金管理东说念主的疑义进行解释或举证； 基金托管东说念主应积极配合提供干系贵府以供基金管理东说念主核查托管财产的无缺性和 信得过性。   （四）基金管理东说念主发现基金托管东说念主有首要违章行动，应实时呈报中国证监会， 同期文牍基金托管东说念主限期纠正，并将纠正结果呈报中国证监会。   四、基金财产的撑持   （一）基金财产撑持的原则 理，确保基金财产的无缺与落寞。 基金财产。未经基金管理东说念主的正当指示，不得自走时用、责罚、分拨基金的任何 资产。不属于基金托管东说念主现实有用欺压下的资产及什物证券等在基金托管东说念主撑持 期间的损坏、灭失，基金托管东说念主不承担由此产生的使命。 笃信到账日历并文牍基金托管东说念主，到账日基金财产莫得到达基金资金账户的，基 金托管东说念主应实时文牍基金管理东说念主选择按序进行催收，基金管理东说念主应负责向关联当 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金          招募说明书 事东说念主追偿基金财产的损失，基金托管东说念主应给予必要的协助。 机构的基金资产，或交由期货公司或证券公司负责算帐交收的基金资产（包括但 不限于证券交游资金账户内的资金、证券类基金资产、期货保证金账户内的资金、 期货合约等）过头收益，由于该等机构或该机构会员单元等本公约当事东说念主外第三 方的诓骗、闭塞、错误或歇业等原因给基金资产形成的损失等不承担使命。 基金财产。   （二）基金召募期间及召募资金的验资 开立并管理。 期限妥当《基金法》、          《运作办法》等关联轨则后，基金管理东说念主应将属于基金财产 的全部资金划入基金托管东说念主为基金开立的基金资金账户，同期在轨则时辰内，基 金管理东说念主应聘用妥当《中华东说念主民共和国证券法》轨则的司帐师事务所进行验资， 出具验资呈报。验资机构需在验资呈报中对发起资金提供方过头持有份额进行专 门说明。出具的验资呈报由参预验资的 2 名或 2 名以上中国注册司帐师署名方为 有用。 轨则办理退款等事宜。   （三）基金资金账户的开立和管理 为“托管账户”），撑持基金的银行进款，并根据基金管理东说念主的指示办理资金收付。 托管账户称号应为“招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金”，预留印 鉴为基金托管东说念主印记。 管东说念主和基金管理东说念主不得假借本基金的方法开立任何其他银行账户；亦不得使用基 金的任何账户进行本基金业务之外的行动。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金         招募说明书 关轨则。   （四）基金证券账户和证券交游资金账户的开立和管理 为基金开立基金托管东说念主与基金联名的证券账户。 托管东说念主和基金管理东说念主不得出借或未经对方同意私自转让基金的任何证券账户，亦 不得使用基金的任何账户进行本基金业务之外的行动。 的管理和运用由基金管理东说念主负责。 金财产证券交游结算资金的存管、纪录交游结算资金的变动明细以及场内证券交 易算帐，并与基金托管东说念主开立的托管账户建立第三方存管关系。   基金托管东说念主和基金管理东说念主不得出借或转让证券账户、证券交游资金账户，亦 不得使用证券账户或证券交游资金账户进行本基金业务之外的行动。本基金通过 证券经营机构进行的交游由证券经营机构当作结算参与东说念主代理本基金进行结算。 账户；不为证券交游资金账户另行开立银行托管账户之外的其他银行账户。 他投资品种的投资业务，触及干系账户的开立、使用的，按关联轨则开立、使用 并管理；若无干系轨则，则基金托管东说念主比照上述对于账户开立、使用的轨则履行。   （五）债券托管账户的开设和管理   基金合同胜利后，基金托管东说念主根据中国东说念主民银行、中央国债登记结算有限责 任公司和银行间商场算帐所股份有限公司的关联轨则，以基金的方法在银行间市 场登记结算机构开立债券托管账户，并代表基金进行银行间商场债券的结算。   （六）其他账户的开立和管理 等，基金托管东说念主按照轨则开立期货结算账户等投资所需账户。完成上述账户开立 后，基金管理东说念主应以书面花式将期货公司提供的期货保证金账户的动手资金密码 和商场监控中心的登录用户名及密码奉告基金托管东说念主。资金密码和商场监控中心 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金         招募说明书 登录密码重置由基金管理东说念主进行，重置后务必实时文牍基金托管东说念主。   基金托管东说念主和基金管理东说念主应当在开户过程中彼此配合，并提供所需贵府。基 金管理东说念主保证所提供的账户开户材料的信得过性和有用性，且在干系贵府变更后及 时将变更的贵府提供给基金托管东说念主。 定，由基金管理东说念主协助基金托管东说念主按照关联法律律例和本公约的约定协商后开立。 新账户按关联轨则使用并管理。 理。   （七）基金财产投资的关联有价凭证等的撑持   基金财产投资的关联什物证券等有价凭证按约定由基金托管东说念主存放于基金 托管东说念主的撑持库，或存入中央国债登记结算有限使命公司、银行间商场算帐所股 份有限公司、中国证券登记结算有限使命公司或单据营业中心的代撑持库，什物 撑持凭证由基金托管东说念摆布有。什物证券等有价凭证的购买和转让，由基金托管东说念主 根据基金管理东说念主的指示办理。基金托管东说念主对由上述存放机构及基金托管东说念主之外机 构现实有用欺压的有价凭证不承担撑持使命。   （八）与基金财产关联的首要合同的撑持   由基金管理东说念主代表基金签署的、与基金财产关联的首要合同的原件分别由基 金管理东说念主、基金托管东说念主撑持。除本公约另有轨则外，基金管理东说念主代表基金签署的 与基金财产关联的首要合同应尽可能保证基金管理东说念主和基金托管东说念主至少各持有 一份正本的原件。基金管理东说念主应在首要合同签署后实时将首要合同传真给基金托 管东说念主，并在三十个就业日内将正本投递基金托管东说念主处。因基金管理东说念主发送的合同 传真件与过后投递的合同原件不一致所形成的后果，由基金管理东说念主负责。首要合 同的撑持期限为基金合同断绝后不少于 20 年。   对于无法取得二份以上的正本的，基金管理东说念主应向基金托管东说念主提供加盖公章 的合同传真件，未经两边协商一致，合同原件不得滚动。基金管理东说念主向基金托管 东说念主提供的合同传真件与基金管理东说念主留存原件不一致的，以传真件为准。   五、基金资产净值计较和司帐核算   （一）基金资产净值的计较、复核与完成的时辰及表率 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金           招募说明书   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   任一类基金份额净值是指估值日该类基金份额的基金资产净值除以估值日 该类基金份额的总额，种种基金份额净值的计较，精准到 0.0001 元，一丝点后第 国度另有轨则的，从其轨则。   基金管理东说念主每个就业日计较基金资产净值、种种基金份额净值，经基金托管 东说念主复核，按轨则公告。   基金管理东说念主应每个就业日对基金资产估值，但基金管理东说念主根据法律律例或基 金合同的轨则暂停估值时除外。基金管理东说念主每就业日对基金资产进行估值后，将 基金资产净值、种种基金份额净值发送基金托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后， 由基金管理东说念主对外公布。 理东说念主承担。本基金的基金司帐使命方由基金管理东说念主担任，因此，就与本基金关联 的司帐问题，如经干系各方在对等基础上充分商酌后，仍无法达成一请安见的， 按照基金管理东说念主对基金净值信息的计较结果对外给以公布。   （二）基金资产的估值   基金管理东说念主及基金托管东说念主应当按照《基金合同》的约定进行估值。   （三）基金份额净值短处的处理方式   基金管理东说念主及基金托管东说念主应当按照《基金合同》的约定处理基金份额净值错 误。   （四）基金司帐轨制   按国度关联部门轨则的司帐轨制履行。   （五）基金账册的建立   基金管理东说念主和基金托管东说念主在基金合同胜利后，应按照两边约定的兼并记账方 法和司帐处理原则，分别独马上建立、记录和撑持本基金的全套账册，对干系各 方各自的账册依期进行查对，彼此监督，以保证基金资产的安全。   （六）基金财务报表与呈报的编制和复核 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金         招募说明书   基金财务报表由基金管理东说念主编制，基金托管东说念主复核。   基金托管东说念主在收到基金管理东说念主编制的基金财务报表后，进行落寞的复核。核 对不符时，应实时文牍基金管理东说念主共同查出原因，进行调整，直至两边数据完全 一致。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当在每月收尾后 5 个就业日内完成月度报表的编 制及复核；在季度收尾之日起 15 个就业日内完成基金季度呈报的编制及复核； 在上半年收尾之日起 2 个月内完成基金中期呈报的编制及复核；在每年收尾之日 起三个月内完成基金年度呈报的编制及复核。基金托管东说念主在复核过程中，发现双 方的报表存在不符时，基金管理东说念主和基金托管东说念主应共同查明原因，进行调整，调 整以国度关联轨则为准。基金年度呈报中的财务司帐呈报应当经过妥当《中华东说念主 民共和国证券法》轨则的司帐师事务所审计。基金合同胜利不及两个月的，基金 管理东说念主不错不编制当期季度呈报、中期呈报或者年度呈报。   （七）在有需要时，基金管理东说念主应每季度向基金托管东说念主提供基金事迹比较基 准的基础数据和编制结果。   六、基金份额持有东说念主名册的撑持   基金份额持有东说念主名册至少应包括基金份额持有东说念主的称号、证件号码和持有的 基金份额。基金份额持有东说念主名册由基金登记机构根据基金管理东说念主的指示编制和保 管，基金管理东说念主和基金托管东说念主应分别撑持基金份额持有东说念主名册，保存期不少于 20 年。如不可妥善撑持，则按干系法律律例承担使命。   在基金托管东说念主要求或编制中期呈报和年度呈报前，基金管理东说念主应将关联贵府 送交基金托管东说念主，不得无故拒却或延误提供，并保证其的信得过性、准确性和无缺 性。基金管理东说念主和基金托管东说念主不得将所撑持的基金份额持有东说念主名册用于基金托管 业务之外的其他用途，并应谨守逃匿义务。   七、争议处置方式   两边当事东说念主同意，因本公约而产生的或与本公约关联的一切争议，如经友好 协商未能处置的，任何一方均有权将争议提交深圳国外仲裁院，根据该院届时有 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金           招募说明书 效的仲裁国法进行仲裁，仲裁地点为深圳市。仲裁裁决是终端的，对各方当事东说念主 均有拘谨力。除非仲裁裁决另有决定，仲裁用度由败诉方承担。   争议处理期间，基金管理东说念主、基金托管东说念主应坚守各自的职责，连续赤诚、勤 勉、尽责地履行基金合同和本托管公约轨则的义务，讴颂基金份额持有东说念主的正当 权益。   本公约受中华东说念主民共和国法律（为本托管公约之目的，不含港澳台地区法律） 统辖并从其解释。   八、托管公约的变更、断绝与基金财产的算帐   （一）托管公约的变更表率   本公约两边当事东说念主经协商一致，不错对公约进行修改。修改后的新公约，其 内容不得与基金合同的轨则有任何突破。   （二）基金托管公约断绝的情形 务，而在 6 个月内无其他妥当的托管机构连续其原有权利义务； 务，而在 6 个月内无其他妥当的基金管理机构连续其原有权利义务；   （三）基金财产的算帐   基金管理东说念主与基金托管东说念主按照《基金合同》的约定处理基金财产的算帐。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金                       招募说明书          第二十一部分          对基金份额持有东说念主的服务    基金管理东说念主承诺为基金份额持有东说念主提供一系列的服务。基金管理东说念主根据基金 份额持有东说念主的需要和商场的变化，有权加多或变更服务技俩。主要服务内容如下：    一、基金份额持有东说念主的交纪行录查询及对账单服务    登记机构保留基金份额持有东说念主名册上列明的通盘基金份额持有东说念主的基金投 资记录。基金份额持有东说念主每次交游收尾后（T 日），不错在 T＋2 日通过本基金销 售机构查询该笔交游成交说明单，也不错在 T＋2 日通过本基金管理东说念主官网查询 基金交游情况。基金销售机构应根据在销售机构进行交游的基金份额持有东说念主的要 求进行成交说明。    基金管理东说念主根据持有东说念主账户情况依期或不依期以电子邮件或其他花式提供 对账单，但由于基金份额持有东说念主在基金管理东说念主处未翔实填写或更新客户贵府（含 姓名、手机号码、电子邮箱、邮寄地址、邮政编码等）导致基金管理东说念主无法送出 的除外。    二、基金产物及服务照料    投资者若是想了解基金产物、服务等信息，可探望本基金管理东说念主官网 （https://amc.cmschina.com/），或拨打电话 95565。投资者若是以为我方不可准确 调处本基金《招募说明书》、《基金合同》的具体内容，也可拨打上述电话详询。    三、客户投诉和建议    投资者若是想了解基金产物法律文献具体内容、申购与赎回的交游情况、账 户余额、基金产物与服务等信息，或反馈投资过程中需要投诉与建议的情况，可 通过如下方式接洽，客户服务东说念主员会实时地进行处理。    招商证券资产管理有限公司指定宇宙统一客服热线：95565    电子邮箱：zszgkhfw@cmschina.com.cn    如本招募说明书存在职何您/贵机构无法调处的内容，请通过上述方式接洽 招商证券资产管理有限公司。请确保投资前，您/贵机构也曾全面调处了本招募 说明书。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金              招募说明书             第二十二部分          其他应裸露事项   无。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金         招募说明书        第二十三部分 招募说明书存放及查阅方式   本招募说明书存放在本基金管理东说念主、基金托管东说念主、销售机构的办公场所， 投资东说念主可在办公时辰免费查阅；也可按工本费购买本招募说明书复制件或复印 件，但应以招募说明书正本为准。基金管理东说念主和基金托管东说念主保证文本的内容与 所公告的内容完全一致。 招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金                         招募说明书                第二十四部分            备查文献   一、中国证监会对于准予招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金 注册的批复文献   二、《招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金基金合同》   三、《招商资管北证 50 成份指数型发起式证券投资基金托管公约》   四、法律主见书   五、基金管理东说念主业务经验批件、营业派司   六、基金托管东说念主业务经验批件、营业派司   七、中国证监会要求的其他文献   上述备查文献存放在本基金管理东说念主、基金托管东说念主的办公场所。投资者可免费 查阅。在支付工本费后，可在合理时辰内取得上述文献的复制件或复印件。                                    招商证券资产管理有限公司